一殊霞、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

　〈菰摹（一）公司所處行業(yè)

　　根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼》（GB/T4754—2017）寺癌，公司屬于集成電路設(shè)計（行業(yè)代碼I65）及其他衛(wèi)星傳輸服務(wù)（行業(yè)代碼:I63）。根據(jù)國家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》铣啰，公司業(yè)務(wù)屬于“信息產(chǎn)業(yè)”中的“集成電路設(shè)計”及“衛(wèi)星導(dǎo)航芯片绅荒、系統(tǒng)技術(shù)開發(fā)與設(shè)備制造”等條目，均屬于“鼓勵類”匿微。公司所屬行業(yè)為集成電路写阐、衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用、智能安防行業(yè)均處于高速發(fā)展階段翎味，同時也是國家重點戰(zhàn)略布局產(chǎn)業(yè)。

　≌迓（二）公司業(yè)務(wù)所處行業(yè)發(fā)展情況

　　1民逾、集成電路行業(yè)

　　集成電路是現(xiàn)代信息社會的基礎(chǔ)，是當(dāng)代電子系統(tǒng)的核心存研，已成為各行各業(yè)實現(xiàn)信息化垫凝、智能化的基礎(chǔ)和核心。2023年上半年苦厅，我國集成電路行業(yè)呈現(xiàn)出從產(chǎn)業(yè)鏈全面短缺轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)性短缺的現(xiàn)象仔戈，結(jié)構(gòu)型漲價和降價特征明顯，不同產(chǎn)品市場呈現(xiàn)出明顯分化局面拧廊，汽車监徘、工業(yè)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等市場增長動能強(qiáng)勁吧碾，微波射頻芯片凰盔、車規(guī)級芯片、AI芯片等需求激增倦春，而消費電子類芯片需求乏力户敬，價格下行。根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會的初步統(tǒng)計睁本，2023年一季度中國集成電路產(chǎn)業(yè)的銷售額約2,053.6億元尿庐，同比基本持平。

　　近年來呢堰，為促進(jìn)集成電路行業(yè)發(fā)展抄瑟，國家相繼頒布了一系列相關(guān)的政策法規(guī)，為集成電路行業(yè)創(chuàng)造了良好的政策發(fā)展環(huán)境暮胧，同時國家致力于優(yōu)化集成電路行業(yè)的投融資環(huán)境蛹暗，積極引導(dǎo)各界資本有序進(jìn)入行業(yè)，為集成電路設(shè)計行業(yè)提供快速發(fā)展的機(jī)會磕泡，但目前仍無法完全覆蓋下游市場的高端產(chǎn)品需求坑哥，國內(nèi)仍存在核心技術(shù)有限和自主供給能力不足的情形痒蛇。據(jù)海關(guān)總署公布的2023年1-6月的集成電路進(jìn)出口數(shù)據(jù)，集成電路進(jìn)口總金額為1,626億美元弦途，同比下降17%俺下；出口總金額634億美元，同比下降17.7%抡广，貿(mào)易逆差992億美元预铁，對外需求依舊強(qiáng)烈，國產(chǎn)化空間巨大公掰。

　　2簸翠、衛(wèi)星導(dǎo)航應(yīng)用行業(yè)

　　隨著北斗三號系統(tǒng)建成向全球提供服務(wù)，定位導(dǎo)航授時綜合PNT系統(tǒng)是后衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)發(fā)展的必然趨勢虏丹，以北斗為核心的綜合PNT系統(tǒng)已經(jīng)上升為國家戰(zhàn)略蒋毕，為全球用戶提供服務(wù)。2023年2月庵佣，中共中央歉胶、國務(wù)院印發(fā)了《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，指出要夯實數(shù)字中國建設(shè)基礎(chǔ)巴粪，推進(jìn)移動物聯(lián)網(wǎng)全面發(fā)展通今，大力推進(jìn)北斗規(guī)模應(yīng)用。2023年5月肛根，我國在西昌衛(wèi)星發(fā)射中心用長征三號乙運(yùn)載火箭成功發(fā)射了第五十六顆北斗導(dǎo)航衛(wèi)星辫塌，標(biāo)志著我國北斗三號首顆備份衛(wèi)星入軌并完成在軌測試。同月晶通，中國衛(wèi)星（600118）導(dǎo)航定位協(xié)會發(fā)布《2023中國衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》璃氢，顯示2022年我國衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值達(dá)到5,007億元，同比增長6.76％狮辽。其中一也，包括與衛(wèi)星導(dǎo)航技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用直接相關(guān)的芯片、器件喉脖、算法椰苟、軟件、導(dǎo)航數(shù)據(jù)搂拴、終端設(shè)備跷塘、基礎(chǔ)設(shè)施等在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)核心產(chǎn)值達(dá)到1,527億元，同比增長5.05％锤勉，在總體產(chǎn)值中占比30.50％跋共。

　　進(jìn)入2023年，隨著國家新基建赵街、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等重大戰(zhàn)略的實施絮很，時空大數(shù)據(jù)捡奖、城鄉(xiāng)數(shù)字底座、無人系統(tǒng)戚绪、智能信息服務(wù)等正在蓬勃發(fā)展窍蚤，進(jìn)一步拓展了北斗時空信息應(yīng)用與服務(wù)的廣闊市場，推進(jìn)了衛(wèi)星導(dǎo)航與位置服務(wù)在各行業(yè)各領(lǐng)域的深化應(yīng)用曙辛，產(chǎn)業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益呈現(xiàn)企穩(wěn)回升的態(tài)勢夏植。“北斗+”融合創(chuàng)新和“+北斗”時空應(yīng)用正蓬勃發(fā)展移鸣，以新基建砸捏、交通、能源隙赁、水利等現(xiàn)代基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對北斗應(yīng)用的需求持續(xù)釋放带膜，北斗規(guī)模化應(yīng)用正在全面開啟市場化鸳谜、產(chǎn)業(yè)化和國際化發(fā)展的新篇章。

　　3式廷、智能安防行業(yè)

　　安全問題一直是人們關(guān)注的焦點咐扭，隨著5G、人工智能滑废、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的不斷進(jìn)步蝗肪，智能安防作為現(xiàn)代安全保障的關(guān)鍵技術(shù)，它不僅可以提高安全保障水平蠕趁，提升工作效率薛闪，改善居民生活質(zhì)量，還可以提供大數(shù)據(jù)支持俺陋，助力社會治理豁延。據(jù)深圳市安全防范行業(yè)協(xié)會調(diào)查統(tǒng)計顯示，2022年安防行業(yè)全年產(chǎn)值約為9,460億元降再，增長幅度為4.9%写掖。智能安防行業(yè)市場規(guī)模約為630億元，同比增長約7.5%序峦，2015-2022年年均復(fù)合增長率約為20%侥淤。

　　隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，數(shù)字化鳍擎、智能化正成為傳統(tǒng)安防行業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品與服務(wù)升級的必經(jīng)之路或侥。“數(shù)字經(jīng)濟(jì)+AI技術(shù)”構(gòu)建的全新安防形態(tài)正逐步成為未來安防行業(yè)的重要發(fā)展趨勢祷罩〔干眩基于網(wǎng)絡(luò)通信互聯(lián)平臺辙霎，將安防監(jiān)控系統(tǒng)與智能化設(shè)備緊密地結(jié)合起來，數(shù)字化轉(zhuǎn)型實現(xiàn)了安防監(jiān)控系統(tǒng)的智能化拍攝及報警痛祈、智能化維護(hù)和管理等功能亦誊。同時，AI技術(shù)在安防行業(yè)的大規(guī)模應(yīng)用暴撼，使得傳統(tǒng)安防系統(tǒng)從感知薄弱傻丝、響應(yīng)薄弱，轉(zhuǎn)變?yōu)檎嬲摹爸腔郯卜馈毕到y(tǒng)诉儒。通過結(jié)合圖像識別葡缰、人物跟蹤、大數(shù)據(jù)快速計算等應(yīng)用忱反，智慧安防系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)多種場景下的安全保障泛释，比如園區(qū)安全、公共交通温算、商業(yè)場所監(jiān)控等怜校。同時，AI技術(shù)也為大型事件的應(yīng)急處置提供了更高效注竿、準(zhǔn)確的手段茄茁，通過基于大數(shù)據(jù)的智能分析和快速響應(yīng)，幫助城市管理人員更快巩割、更準(zhǔn)確地判斷和處置事件裙顽。智能安防等新型智慧城市建設(shè)項目作為國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)和新基建戰(zhàn)略的重要組成部分將成為受益的核心賽道，有望繼平安城市宣谈、雪亮工程后迎來新一輪增長周期颅网。

　　（三）公司從事的主要業(yè)務(wù)

　　1蜈率、主營業(yè)務(wù)

　　公司自成立以來翎憨，圍繞集成電路、北斗衛(wèi)星導(dǎo)航方向臭颈，主要從事核心電子元器件設(shè)計券转、開發(fā)及銷售，北斗衛(wèi)星導(dǎo)航“元器件—終端—系統(tǒng)應(yīng)用”全鏈條核心產(chǎn)品的研制伺狮、生產(chǎn)及銷售運(yùn)營樊悬，以及視頻光電、安防監(jiān)控等智慧城市建設(shè)運(yùn)營服務(wù)業(yè)務(wù)莱妥。

　∧焙摺（1）集成電路

　　1）經(jīng)營模式

　　公司在集成電路行業(yè)屬于設(shè)計類企業(yè)，位于集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的上游，采取無晶圓廠Fabless經(jīng)營模式缩铸，主要從事集成電路設(shè)計俭谨、部分測試和銷售，其他晶圓制造径筏、封裝等生產(chǎn)環(huán)節(jié)以外包代工方式完成葛假。公司集成電路產(chǎn)品從立項到實現(xiàn)銷售需要經(jīng)過立項評審、方案論證滋恬、設(shè)計實現(xiàn)聊训、試驗驗證、產(chǎn)品定型等階段恢氯，周期較長带斑。通常采用“以銷定產(chǎn)、訂單式生產(chǎn)”的形式勋拟，即銷售部門取得銷售訂單或設(shè)計服務(wù)訂單勋磕，研發(fā)部門組織技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)，生產(chǎn)部門組織外協(xié)生產(chǎn)敢靡，通過向供應(yīng)商采購晶圓和封裝加工服務(wù)來生產(chǎn)產(chǎn)品挂滓，質(zhì)量及測試部門完成測試檢驗供貨，最終以產(chǎn)品銷售或技術(shù)服務(wù)的形式向客戶進(jìn)行銷售啸胧。

　　2）主要產(chǎn)品類別

　　公司集成電路產(chǎn)品屬于數(shù)脑优恚混合電路，主要以處理模擬和數(shù)字信號的數(shù)南郎混合集成電路為主。按應(yīng)用分為視訊類笨墙、導(dǎo)航類磺勋、通信類；按功能分為射頻類刷粒、接口類和SoC類秉疚，形成了北斗關(guān)鍵器件、轉(zhuǎn)換器宵穆、軟件無線電椅勿、時鐘、視頻接口糯侍、硅基多功能MMIC等六大重點系列三百余款產(chǎn)品扯际。

　　公司主要面向通信、汽車洞逼、計算機(jī)注芯、智能制造等行業(yè)用戶配套高端集成電路產(chǎn)品，主要包括轉(zhuǎn)換器、時鐘肝陪、視頻接口等產(chǎn)品驳庭，廣泛應(yīng)用于各型終端的射頻鏈路和視頻鏈路各關(guān)鍵環(huán)節(jié)。當(dāng)前集成電路不同產(chǎn)品市場呈現(xiàn)出明顯分化局面氯窍，消費市場復(fù)蘇緩慢饲常，新能源汽車、智能制造行業(yè)蓬勃發(fā)展狼讨，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)在即贝淤，預(yù)計集成電路產(chǎn)品市場總體需求將持續(xù)穩(wěn)健增長。

　　報告期內(nèi)熊楼，公司持續(xù)深耕數(shù)模類芯片設(shè)計領(lǐng)域霹娄，在北斗三代、頻率合成器以及轉(zhuǎn)換器

　　等多個產(chǎn)品方向鲫骗，緊跟國際先進(jìn)技術(shù)犬耻，為下一代產(chǎn)品提供持續(xù)不斷的技術(shù)支撐，主要技術(shù)突破與進(jìn)展如下：1）取得SOC方向芯片系統(tǒng)技術(shù)突破执泰，具備多通道高速信號收發(fā)能力枕磁，達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平。2）實現(xiàn)硅基多功能MMIC芯片大信號穩(wěn)定性設(shè)計技術(shù)突破杖烘，并成功應(yīng)用于重點產(chǎn)品開發(fā)涉捂。3）突破高頻集成鎖相環(huán)時鐘分配技術(shù)，滿足通信系統(tǒng)對低抖動時鐘芯片的應(yīng)用需求于抬。4）突破超高速時鐘渣冒、延遲鎖相環(huán)、超高速數(shù)模轉(zhuǎn)換器內(nèi)核元邻、高速接口等關(guān)鍵技術(shù)琅瘦，并成功應(yīng)用于產(chǎn)品開發(fā)。5）突破高速連續(xù)時間高精度模數(shù)轉(zhuǎn)換器和寬帶校正算法核心技術(shù)咒付，完成第二代軟件無線電產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)乌诚。

　　3）同行業(yè)公司基本情況

　　從公司集成電路產(chǎn)品市場定位，研發(fā)方向等各項指標(biāo)上枷斩，部分產(chǎn)品類別相對具有可比性的上市公司主要有：紫光國微（002049）（002049）蜒午、臻鐳科技（688270）。

　　4）集成產(chǎn)品所屬細(xì)分領(lǐng)域的市場需求情況及主流技術(shù)水平

　　公司集成電路產(chǎn)品屬于數(shù)奈恫猓混合電路截胯，主要以處理模擬和數(shù)字信號的數(shù)模混合產(chǎn)品為主起宽。數(shù)恼崤鳎混合產(chǎn)品通常集成度較高康震、功耗較低，生命周期較長宾濒，行業(yè)技術(shù)壁壘較高腿短，具有高投入、高成本绘梦、重技術(shù)人才經(jīng)驗的特點橘忱，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)有核心技術(shù)優(yōu)勢的規(guī)模企業(yè)相對較少。目前行業(yè)內(nèi)主流技術(shù)和產(chǎn)品仍以國外企業(yè)為代表卸奉，中高端市場長期被海外企業(yè)所占據(jù)钝诚。經(jīng)過多年發(fā)展，目前國內(nèi)數(shù)拈茫混合設(shè)計公司處于快速成長階段凝颇，國產(chǎn)化率雖逐步提升，但中低端市場競爭日趨激烈疹鳄。國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)立之初基本先以對標(biāo)海外大廠中市場需求大的產(chǎn)品為主末瘾，逐漸替代海外產(chǎn)品，為進(jìn)軍高端裝備摹钳、工控讼舰、汽車等市場奠定研發(fā)基礎(chǔ)，后期逐漸擴(kuò)充產(chǎn)品種類從產(chǎn)品型向平臺型廠商轉(zhuǎn)變疲席，從國內(nèi)企業(yè)來看沦望，較低端的消費級向較高端消費級（手機(jī)、家電台古、AIOT）再向工業(yè)級慨醒、車規(guī)級、重點行業(yè)市場轉(zhuǎn)型需要較長時間盲赚。

　　2023年上半年受消費電子市場低迷影響脯堂，集成電路總體需求呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性下滑，但受益于5G聋寻、物聯(lián)網(wǎng)、智能汽車水导、AI坠狡、大數(shù)據(jù)等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，上半年汽車遂跟、工業(yè)逃沿、AI服務(wù)器等芯片市場增長動能強(qiáng)勁。公司的數(shù)幕盟混合產(chǎn)品可運(yùn)用在通信凯亮、汽車電子、計算機(jī)、工業(yè)控制和服務(wù)器等領(lǐng)域假消，特別是近年來隨著數(shù)字化柠并、信息化、智能化富拗、無人化的不斷推進(jìn)臼予，公司產(chǎn)品所涉及的相關(guān)市場需求激增，同時也對相關(guān)產(chǎn)品的可靠性啃沪、先進(jìn)性粘拾、供貨保障要求更高。隨著國際貿(mào)易摩擦的影響创千，集成電路的戰(zhàn)略性和基礎(chǔ)性受到前所未有的重視奥债，為了供應(yīng)鏈的安全，不少企業(yè)將視線投入國內(nèi)揖姆，同時國內(nèi)企業(yè)持續(xù)加強(qiáng)核心技術(shù)的研發(fā)力度和替代產(chǎn)品的陸續(xù)推出窥俊，已在部分細(xì)分領(lǐng)域逐漸實現(xiàn)進(jìn)口替代。

　　5）集成電路產(chǎn)品情況及綜合優(yōu)劣勢

　　公司集成電路產(chǎn)品主要面向行業(yè)用戶市場承叫，受新基建加速蔫沐、信息化率提升和國產(chǎn)化率提升三方面因素拉動，相比于市場競爭異常激烈的消費電子织鳖，公司所處行業(yè)景氣度仍處于上升階段激点，且上述行業(yè)具有較高的技術(shù)經(jīng)驗壁壘、研發(fā)周期較長及資質(zhì)門檻卷哟，行業(yè)集中度較高开辫，競爭格局相對穩(wěn)定，頭部企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢明顯役躬。公司始終將自主創(chuàng)新的核心技術(shù)和產(chǎn)品突出的性價比優(yōu)勢作為立足之本颤榛，擁有多年積累的技術(shù)研發(fā)、市場能力和穩(wěn)定的技術(shù)團(tuán)隊纸兔，擁有強(qiáng)大的設(shè)計研發(fā)及供應(yīng)鏈保障能力惰瓜，近幾年來保持了市場銷售良好的發(fā)展勢頭，六大重點系列芯片產(chǎn)品已進(jìn)入眾多知名客戶的供應(yīng)鏈體系汉矿，目前已成為國內(nèi)重點行業(yè)領(lǐng)域的主流供應(yīng)商崎坊。

　　報告期內(nèi)，公司仍面臨一定程度的產(chǎn)能緊張洲拇、產(chǎn)品降價奈揍、成本上行等多重壓力，同時作為集成電路設(shè)計企業(yè)赋续，公司在晶圓男翰、封裝等生產(chǎn)環(huán)節(jié)主要以外協(xié)為主另患，對上游原材料端、生產(chǎn)制造端控制能力較弱蛾绎。另一方面下游應(yīng)用因面向不同行業(yè)用戶昆箕，不同整機(jī)系統(tǒng)應(yīng)用環(huán)境、系統(tǒng)結(jié)構(gòu)及復(fù)雜度的差異在一定程度制約了產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化秘通、規(guī)奈希化發(fā)展。報告期內(nèi)振沾，集成電路行業(yè)供應(yīng)鏈緊張情況進(jìn)一步緩和垛搏，晶圓、封裝莽恩、測試等生產(chǎn)環(huán)節(jié)的產(chǎn)能有所緩解肩卡，公司產(chǎn)品的生產(chǎn)周期、生產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步提升妨试。同時公司積極優(yōu)化生產(chǎn)管理流程嗦忍，提前規(guī)劃產(chǎn)品生產(chǎn)周期、布局生產(chǎn)采購流程词俏，加強(qiáng)供應(yīng)鏈精細(xì)化管理阿绣，要求生產(chǎn)管理做到精細(xì)化、數(shù)據(jù)化标腮、流程化郁邪、標(biāo)準(zhǔn)化，確保產(chǎn)品生產(chǎn)一次性交付祈很。同時進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)品整體方案解決能力昧识，進(jìn)一步提升從系統(tǒng)層面規(guī)劃和優(yōu)化相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品的能力。