根據(jù)公司可轉(zhuǎn)債預案票虎，公司此次募集資金總額不超過31.44億元仆阶，用于年產(chǎn)20億支新型手套項目、年產(chǎn)40億支PVC手套項目及收購武漢必凱爾股權(quán)項目摔色，可轉(zhuǎn)債原股東優(yōu)先配售日和網(wǎng)上申購日為5月28日驯祖。

 

 

注：

 

1、該項目全部交易對價合計金額約為17,800萬歐元数辱，換算為人民幣的投資金額參考2019年6月30日中國人民銀行歐元兌人民幣匯率中間價彪御，約合人民幣139,142萬元（最終交易總額以交割付款時實際支付外幣金額以及匯率為準，超出部分以自籌資金解決）初藐；

 

2筋顽、該項目收購價格為6,353.17萬美元，換算為人民幣的投資金額參考2019年6月30日中國人民銀行美元兌人民幣匯率中間價柱锹，約合人民幣43,676萬元（最終交易總額以交割付款時實際支付外幣金額以及匯率為準哪自，超出部分以自籌資金解決）。

 

收購介入主動脈瓣膜公司NVTAG100%股權(quán)及補充營運資金項目禁熏、收購CBCHII6.63%的少數(shù)股權(quán)項目及收購武漢必凱爾100%股權(quán)項目均以本次發(fā)行獲得中國證監(jiān)會核準且募集資金到位為前提壤巷。在本次發(fā)行募集資金到位后，公司將使用募集資金收購上述資產(chǎn)瞧毙。

 

若本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實際募集資金凈額少于上述項目擬投入募集資金總額胧华，募集資金不足部分由公司自籌解決。如本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金到位時間與項目實施進度不一致宙彪，公司可根據(jù)實際情況需要以其他資金先行投入矩动，并在募集資金到位后予以置換。

 

此前释漆，藍帆醫(yī)療年產(chǎn)40億支PVC健康防護手套一期項目年產(chǎn)25億支PVC健康防護手套悲没，已于4月28日順利投產(chǎn)。

 

 

業(yè)內(nèi)人士認為男图，此次轉(zhuǎn)債募投資金除用于收購柏盛國際剩余股權(quán)示姿、擴建40億支健康防護手套等項目外，還將用于收購瑞士介入主動脈瓣膜NVTAG公司全部股權(quán)揭凭，標的公司核心產(chǎn)品為TAVR（經(jīng)導管主動脈瓣置換術(shù)）的植入器械源快，常用于心臟主動脈瓣膜病變置換，技術(shù)難度更高俯重、需求增長空間大炫瘤，有望對公司現(xiàn)有心腦血管產(chǎn)品線進行補充。不過值得關(guān)注的是夕锹，本次交易未設(shè)置業(yè)績承諾枷配，NVTAG尚處于虧損階段，后續(xù)業(yè)務整合、市場推廣仍需要時間府塘、存在一定不確定性爪撤，且交易反向分手費率較高（10.34%）。此外棚疏，前次收購形成64.84億元商譽网燃，整體占資產(chǎn)比例高，且經(jīng)營規(guī)模擴張導致資金壓力加大继溯。

 

而在5月27日下午舉行的可轉(zhuǎn)債網(wǎng)上路演中雄炕，藍帆醫(yī)療董事長劉文靜表示，目前部分老客戶已經(jīng)鎖定明年的醫(yī)療及防護手套訂單需忿，公司也就此進行溝通和安排诅炉，從目前的情況來看明年的訂單數(shù)量比較樂觀，訂單價格也會隨行就市屋厘。”

 

據(jù)介紹涕烧，疫情暴發(fā)以來，藍帆醫(yī)療的手套等防護產(chǎn)品呈現(xiàn)量價齊升的態(tài)勢汗洒，且進一步培養(yǎng)了大眾常備防護用品的消費習慣议纯，公司防護事業(yè)部業(yè)績實現(xiàn)增長具有持續(xù)動力。

 

財報顯示溢谤，2020年一季度瞻凤，藍帆醫(yī)療實現(xiàn)營業(yè)收入8.97億元，同比增長7.33%世杀；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.45億元阀参，同比增長50.73%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤1.33億元瞻坝，同比增長63.94%蛛壳；基本每股收益0.15元。

 

業(yè)內(nèi)人士認為牢簸，一季度受國內(nèi)疫情影響骨矗，藍帆醫(yī)療防護用品手套、口罩等需求大幅提升碘淘，同時手套價格在2019年觸底后逐步回升，業(yè)績實現(xiàn)高速增長款腥；與此同時惰采，柏盛國際的支架業(yè)務中國內(nèi)銷售受疫情影響，除急性病人外综翠，支架植入受限栋锣，二季度開始隨著國內(nèi)疫情緩解，目前已陸續(xù)恢復中。由于收入結(jié)構(gòu)中低毛利率手套占比大幅提升谍竿，帶來綜合毛利率41.30%程悼，同比下降1.05pp，期間費用率21.85%路影，同比下降6.56pp诬像，其中財務費用率下降較多，主要是匯兌收益增加帶來闸婴，公司整體凈利率16.58%坏挠，同比增長4.47pp，盈利能力顯著提升邪乍。

 

目前降狠，伴隨海外疫情擴散，PVC和丁腈手套價格仍在持續(xù)上升庇楞，與此同時榜配，藍帆醫(yī)療25億支/年P(guān)VC手套已于4月底順利投產(chǎn)，15億支/年P(guān)VC手套和20億支/年丁腈手套預計2020年四季度有望正式投產(chǎn)吕晌，帶來整體手套業(yè)務量價齊升蛋褥，全年手套利潤有望超預期。

 

目前聂使，一次性健康防護手套的消費主要集中在美國壁拉、歐洲和日本等發(fā)達國家，美國作為全球一次性健康手套消耗量最大的國家柏靶，占了全球42%的市場弃理。美國的一次性手套主要依靠進口，而藍帆醫(yī)療作為國內(nèi)健康防護手套行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)铛田，其產(chǎn)品主要集中于高端一次性（醫(yī)療級）PVC手套挂蹦。銷量與行業(yè)整體趨勢相仿，在經(jīng)歷了一段時間的快速增長之后達到了瓶頸期嚣历，2016年開始銷售量維持在150億支左右叼叙。

 

為了給藍帆醫(yī)療業(yè)績注入新的增長動力，近年來藍帆醫(yī)療積極布局丁腈手套盟挤，推動產(chǎn)品升級換代么酪。2016年公司擬投入8.25億新建丁腈手套生產(chǎn)項目。項目分兩期建設(shè)第一期產(chǎn)能20億支/年腻俏，投入2.75億长尼，已投入生產(chǎn)，從2018年起目尘，產(chǎn)能逐步放量瞻替；第二期產(chǎn)能40億支/年栗沫，在2018年下半年投產(chǎn)，預計2020年能夠滿產(chǎn)遥倦。

 

 

 

 

財報顯示谤绳，2019年，藍帆醫(yī)療實現(xiàn)營業(yè)收入34.75億元袒哥，同比增長31.00%缩筛；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4.90億元，同比增長41.41%统诺。

 

在防護業(yè)務板塊歪脏，2019年，藍帆醫(yī)療健康防護手套產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入16.78億元粮呢，占公司總業(yè)務收入的比重為48.28%婿失，保持了穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢。公司通過自主研發(fā)創(chuàng)新啄寡，不斷實現(xiàn)現(xiàn)有產(chǎn)品的升級換代及新產(chǎn)品的推出豪硅，持續(xù)擴大國內(nèi)外市場份額，健康防護手套的總產(chǎn)能已超過180億支/年挺物。

 

藍帆醫(yī)療產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)已覆蓋5大洲130余個國家懒浮，PVC手套市場占有率持續(xù)位居全球第一。在鞏固成熟市場的同時盘胯，積極開拓歐洲删广、中東、亞洲以及南美等新興市場刚驶，2019財年新增客戶100余個剩知，進一步夯實國際市場份額，取得良好的經(jīng)濟效益牙吼。

 

藍帆醫(yī)療積極推動產(chǎn)能產(chǎn)品升級瞭剧，拓增防護產(chǎn)業(yè)業(yè)績收益。正在推進的可轉(zhuǎn)債項目柱称，募集的資金中有將近6億元投向健康防護手套項目盘挠，用于第三期年產(chǎn)20億支健康防護(新型手套)項目和年產(chǎn)40億支PVC健康防護手套項目。這兩個項目實施后臼磁，藍帆醫(yī)療將增加60億支/年健康防護手套產(chǎn)能遗挚，同時拓展CPE手套、家用手套等產(chǎn)能吊磕。

 

此外勃犬，藍帆醫(yī)療還將收購武漢必凱爾100%股權(quán)。武漢必凱爾及其子公司致力于研發(fā)溃蔫、生產(chǎn)健提、銷售以急救箱包為主的各類緊急救援產(chǎn)品和一次性健康防護用品。與特斯拉伟叛、奔馳私痹、寶馬、奧迪统刮、雷諾等全球知名車企形成了長期戰(zhàn)略合作紊遵，并積極擴展醫(yī)院和工業(yè)市場；其中侥蒙，與特斯拉的合作更是全家獨家的合作伙伴關(guān)系暗膜。武漢必凱爾年產(chǎn)各類急救包1000余萬套，銷往全球多個國家鞭衩，為亞洲排名第一的急救包企業(yè)学搜。

 

公開資料顯示，藍帆醫(yī)療于2002年在山東淄博成立论衍，原主要生產(chǎn)銷售PVC醫(yī)用手套瑞佩、丁腈手套及醫(yī)用敷料等醫(yī)療防護產(chǎn)品，其中PVC手套為公司主打產(chǎn)品瓤计，具有年產(chǎn)150億只PVC手套產(chǎn)能智谓，占據(jù)全球22%的市場份額，為全球第一圾峭，下游經(jīng)銷商及終端用戶包括康德樂集團嚎蛀、美國醫(yī)院集團等知名客戶。2018年堤谴，公司收購柏盛國際93.37%股權(quán)缰畦、整體業(yè)務向高值醫(yī)用耗材延伸。柏盛國際主要從事心臟支架爵孔、介入性心臟手術(shù)相關(guān)器械的研發(fā)銷售藤该，全球市場份額排名第四，中國市場植入量排名僅次于微創(chuàng)醫(yī)療及樂普醫(yī)療神阔，綜合實力強勁里状。（第一紡織網(wǎng)　martin）