1956年國務院制定的《1956-1967科學技術發(fā)展遠景規(guī)劃》中旗笔，已將半導體技術列為四大科研重點之一，明確提出“在12年內可以制備和改進各種半導體器材斩箫、器件”的目標吏砂。
半導體產業(yè)鏈復雜、技術難度高乘客、需要資金巨大狐血，且當時國內外特定的社會環(huán)境，中國在資金易核、人才及體制等各方面困難較多匈织，導致中國半導體的發(fā)展舉步維艱。
直到70年代牡直，中國半導體產業(yè)的小規(guī)模生產才正式啟動圣掷。原電子工業(yè)部部長在其著作《芯路歷程》中回憶這一階段歷史，提到發(fā)展中第一個誤區(qū)“有設備就能生產”甜芭，70年代從日本匿贴、美國引進了大量二手、淘汰設備建立了超過30條生產線霸臂，但引進后無法解決技術耗述、設計問題，也沒有管理誓梦、運營能力丹残，第一批生產線未能發(fā)揮應有的作用，就淡出了市場夯饲。
90年代搬体，國家再度啟動系列重大工程，為改變半導體行業(yè)發(fā)展困境撑雨，最知名的為908垮川、909工程，908工程在1990年啟動戴卜，投資20億元建設國際領先的1微米(1000nm)制程工藝的晶圓制造產線逾条。由于中國彼時整體經(jīng)濟力量還在蓄積，因此經(jīng)費投剥、設備引進师脂、建廠等環(huán)節(jié)仍然阻力較大，直至1998年產線得以竣工江锨。此時國際工藝節(jié)點達到0.18微米吃警，中國生產線剛建成就落后兩代。在1996年國家啟動了“909”工程，整體投資約100億元酌心，并且做出很多打破審批的特事特辦拌消，參與其中的公司如今只剩兩家，一個是909工程的主體華虹集團安券，另一個則是完全自籌1.355億元資金的華為設計公司墩崩，也就是后來的海思。
國家級相關集成電路重要政策侯勉，資料來源：智研咨詢整理
集成電路產業(yè)鏈主要分為集成電路設計鹦筹、集成電路制造以及集成電路封裝測試等三個主要環(huán)節(jié)，同時每個環(huán)節(jié)配套以不同的制造設備和生產原材料等輔助環(huán)節(jié)以睦。
一障翼、半導體設備產業(yè)現(xiàn)狀
半導體設備位于整個半導體產業(yè)鏈的上游，在新建晶圓廠中半導體設備支出的占比普遍達到80%犯弯。一條晶圓制造新建產線的資本支出占比如下：廠房20%、晶圓制造設備65%型圈、組裝封裝設備5%意澡，測試設備7%，其他3%喜拥。
新建晶圓廠資本支出占比拆分蒜丙，資料來源：智研咨詢整理
其中晶圓制造設備在半導體設備中占比最大，進一步細分晶圓制造設備類型抹欢，光刻機占比30%溯童，刻蝕20%，PVD15%脉织，CVD10%求馋，量測10%，離子注入5%篙耗，拋光5%迫筑，擴散5%。
晶圓制造設備投資占比拆分宗弯，資料來源：智研咨詢整理
2017年全球半導體設備市場總量約為566億美元脯燃，同比增長37%，2018年約在600億美元規(guī)模蒙保。中國是全球半導體設備的第三大市場辕棚，2018年中國半導體設備123.78億元。
2015-2018年中國半導體設備銷售收入統(tǒng)計邓厕，資料來源：中國電子專用設備工業(yè)協(xié)會逝嚎、智研咨詢整理
我國半導體設備銷售收入一直保持高速增長狀態(tài)，2018年全國半導體設備銷售收入123.78億元邑狸，同比增長39.14%懈糯，2015-2018年期間涤妒，我國半導體設備銷售收入復合增長率高達37.93%。
2009-2018年中國半導體專用設備行業(yè)進出口數(shù)據(jù)赚哗，資料來源：中國海關
半導體設備具備極高的門檻和壁壘她紫，全球半導體設備主要被日美所壟斷，核心設備如光刻妈唯、刻蝕泣幼、PVD、CVD燃悍、氧化/擴散等設備的top3市占率普遍在90%以上几垃。
半導體制造核心設備市占率情況，資料來源：智研咨詢整理
目前光刻機箭瘫、刻蝕劈狼、鍍膜、量測猩吕、清洗艺崔、離子注入等核心設備的國產率普遍較低。經(jīng)過多年培育脸掘，國產半導體設備已經(jīng)取得較大進展藕壹，整體水平達到28nm，并在14nm和7nm實現(xiàn)了部分設備的突破纷臊。
具體來講椿访，28nm的刻蝕機、薄膜沉積設備虑润、氧化擴散爐成玫、清洗設備和離子注入機已經(jīng)實現(xiàn)量產；14nm的硅/金屬刻蝕機拳喻、薄膜沉積設備梁剔、單片退火設備和清洗設備已經(jīng)開發(fā)成功。8英寸的CMP設備也已在客戶端進行驗證舞蔽；7nm的介質刻蝕機已被中微半導體開發(fā)成功荣病；上海微電子已經(jīng)實現(xiàn)90nm光刻機的國產化。在中低端制程渗柿，國產化率有望得到顯著提升个盆，先進制程產線為保證產品良率，目前仍將以采購海外設備為主朵栖。
從政策上看颊亮，隨著《國家集成電路產業(yè)發(fā)展推進綱要》《中國制造 2025》等綱領的退出，國內針對半導體裝備的稅收優(yōu)惠、地方政策支持逐步形成合力终惑，為本土半導體設備廠商的投融資沸根、研發(fā)創(chuàng)新、產能擴張诊拦、人才引進等創(chuàng)造良好環(huán)境瘟百。
財政部先后于 2008、2012霹糜、2018 年出臺稅收政策減免集成電路生產企業(yè)所得稅掺变。從地方產業(yè)政策來看，多地退出集成電路產業(yè)扶持政策及發(fā)展規(guī)劃淳篡，從投融資帆骗、企業(yè)培育、研發(fā)些援、人才的席、知識產權、進出口以及政府管理等方面退出一系列政策准徘，對符合要求的企業(yè)給予獎勵和研發(fā)補助顿蝇。
集成電路生產企業(yè)稅收優(yōu)惠政策情況，資料來源：財政部什猖、智研咨詢整理
二、芯片設計產業(yè)現(xiàn)狀
全球半導體分為IDM模式和垂直分工模式兩種商業(yè)模式红淡，老牌大廠由于歷史原因不狮，多為IDM模式。隨著集成電路技術演進在旱，摩爾定律逼近極限摇零，各環(huán)節(jié)技術、資金壁壘日漸提高桶蝎，傳統(tǒng)IDM模式弊端凸顯驻仅，新銳廠商多選擇Fabless(無晶圓廠)模式，輕裝追趕登渣。集成電路設計為知識密集型產業(yè)噪服，國際上比較典型的參與者主要有AMD、英偉達胜茧、高通粘优、聯(lián)發(fā)科、蘋果呻顽、華為海思等公司去谈。芯片設計可以分為數(shù)字集成電路設計和模擬集成電路設計兩大類。模擬集成電路設計包括電源集成電路、射頻集成電路等設計费罚。模擬集成電路包括運算放大器嫂衅，線性整流器，鎖相環(huán)滋池，振蕩電路灌龄，有源濾波器等。相較數(shù)字集成電路設計模皱，模擬集成電路設計與半導體器件的物理材料性質有著更大的關聯(lián)恰避。數(shù)字集成電路設計包括系統(tǒng)定義，寄存器傳輸級設計噪蒲，物理設計获殉，設計過程中的特定時間點，還需要多次進行邏輯功能篙萧，時序約束轩鸭，設計規(guī)則方面的檢查，調試漏设，以確保設計的最終成果合乎最初的設計收斂目標墨闲。全球芯片設計產業(yè)現(xiàn)狀全球芯片設計產業(yè)龍頭企業(yè)主要分布在美國，中國郑口，臺灣等國家地區(qū)鸳碧，2018年，中國企業(yè)海思半導體首次入圍全球芯片設計前十企業(yè)犬性，營收規(guī)模排名全球第五瞻离。從整體來看，美國企業(yè)仍然占據(jù)了絕對主流乒裆，前10大芯片設計公司中有8家都來自美國套利，其他僅有海思半導體和聯(lián)發(fā)科(中國臺灣)上榜。
2018年全球IC設計前十企業(yè)設計前十企業(yè)鹤耍，資料來源：智研咨詢整理
2018 年全球芯片設計產業(yè)規(guī)模大約為 1139 億美元肉迫，同比增速 14%，過去五年符合增速約為 6.6%稿黄。由于近幾年智能手機等終端對于芯片性能和數(shù)量需求的快速提升喊衫，全球芯片設計產業(yè)得以快速增長。特別是隨著整體芯片設計工藝的持續(xù)升級睡谒，芯片設計產業(yè)充分享受了下游芯片制造大規(guī)模投資的產業(yè)紅利逻富，產業(yè)持續(xù)高速增長。
2012-2018年全球芯片設計產業(yè)銷售額路槐，資料來源：智研咨詢整理
2018 年中國芯片設計產業(yè)規(guī)模為 2519 億元拳刚，同比增長 21%朋井，5 年復合增速 24%，遠超全球整體復合增速 6.6%楷首。
2012-2018年中國IC設計產業(yè)銷售收入走勢圖韧仓，資料來源：智研咨詢整理
國內龐大的市場需求，但是中國芯片企業(yè)規(guī)模較小俘汹，每年芯片我國進口金額仍然在快速增長臊链，國產芯片設計企業(yè)具備十分巨大的國產替代市場。除了海思半導體之外苇均，我國IC設計產業(yè)企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)井噴式增長的勢頭侄掠。截至2016年底，我國共有IC設計企業(yè)1362家溯鱼，2015年僅有736家钻哩，同比增長率高達85%。我國至今已有11家企業(yè)躋身全球IC設計企業(yè)前50強肛冶。
2018年中國IC設計前十企業(yè)街氢，資料來源：智研咨詢整理
三、集成電路制造產業(yè)現(xiàn)狀
集成電路(IC睦袖，integrated circuit)制造是將設計成型的集成電路圖實現(xiàn)的過程珊肃，在硅片等襯底材料基礎上，通過高尖端設備馅笙，經(jīng)過氧化伦乔、光刻、擴散董习、外延烈和、測試等半導體制造工藝，把構成具有一定功能的電路所需的半導體阱飘、電阻、電容等元件及它們之間的連接導線全部集成在一小塊硅片上虱颗，制備出具備特定功能的集成電路沥匈，又稱芯片。
集成電路墙滋，按其功能掸昨、結構的不同，可以分為模擬集成電路巍慧、數(shù)字集成電路和數(shù)/穆套常混合集成電路三大類。模擬集成電路用來產生并园、放大和處理各種幅度隨時間變化的模擬信號(例如半導體收音機的音頻信號湃纸、錄放機的磁帶信號等)庸垢，其輸入信號和輸出信號成比例關系。數(shù)字集成電路則是用來產生犀掸、放大和處理各種數(shù)字信號呀逃。
集成電路制造環(huán)節(jié)現(xiàn)狀制造環(huán)節(jié)現(xiàn)狀隨著半導體產業(yè)的發(fā)展，投資規(guī)模越來越大棒冠，產業(yè)分工越來越明確钾植。產業(yè)龍頭公司逐步從早期的垂直整合生產轉向專業(yè)化分工，出現(xiàn)專業(yè)化的芯片設計公司型肥，專業(yè)的芯片制造公司以及專業(yè)的封裝測試公司泛鸟。從技術能力、規(guī)模等角度分析目前全球芯片制造領域的格局踊东。
目前全球IC代工制造領頭企業(yè)為中國臺灣的臺積電北滥，2018年收入為303.89億美元，占全球前十大IC制造規(guī)模收入比例超過50%递胧。中國大陸企業(yè)在前十位的分別有中芯國際和華虹半導體碑韵，2018年收入分別為33.78億美元和9.45億美元，占全球前十大IC制造規(guī)模收入比例分別為5.64%和1.58%缎脾。
全球前十大晶圓代工公司收入規(guī)模排名公司收入規(guī)模排名(億美元)祝闻，資料來源：智研咨詢整理
技術水平格局。集成電路的技術水平核心指標是特征尺寸遗菠，特征尺寸是指半導體器件中的最小尺寸联喘。特征尺寸越小，芯片的集成度越高辙纬，性能越好豁遭，功耗越低，公司的制造水平越高贺拣。從競爭格局現(xiàn)狀來看党滓，目前國內IC制造能力與國際先進比較，制造能力落后5-6年贤丐，制程能力相差2代到2.5代狠楞。
隨著進入7nm以及更高制程周期，領頭企業(yè)與追趕企業(yè)的差距在逐步擴大辙求。例如盲并，隨著工藝難度的提升，開發(fā)難度不斷增大弟诲，投入資金要求越來越大吻悍，格羅方德以及聯(lián)電短期內已經(jīng)放棄往7nm制程的升級。
全球主要晶圓制造工廠制程水平徘伯，資料來源：智研咨詢整理
提升芯片制造能力的應對措施囚上。隨著下游終端產品例如智能手機要求的性能越來越高南垦，高端芯片如華為海思麒麟990芯片、蘋果A12系列芯片刨吸、高通驍龍855系列芯片等都采用7nm制程蛀膊，兩家具備高端制程能力的公司如三星、英特爾等公司由于自身產業(yè)鏈因素底挫，高端制程主要用于自身產品生產恒傻。目前大部分高端芯片特別是7nm制程及以上的芯片制造，目前大部分市場主要由臺積電占據(jù)建邓。
國內兩家芯片制造公司中芯國際盈厘、華虹半導體都已經(jīng)進入14nm制程的風險量產階段，但其核心量產制程僅在28nm官边，意味著能夠生產市場上60%的芯片沸手。國內企業(yè)與國際先進水平企業(yè)仍然存在較大差距，并且未來在進入更高階制程過程中面臨的壓力越來越大注簿。
四契吉、半導體封測產業(yè)現(xiàn)狀
半導體封測目前屬于國內半導體產業(yè)鏈中有望率先實現(xiàn)全面國產替代的領域，并且當前全球封測市場份額的重心繼續(xù)向國內轉移诡渴。根據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計捐晶，2018年中國集成電路產業(yè)封測業(yè)銷售額達333億美元，而全球封測行業(yè)2018年約560億美元妄辩，中國封測行業(yè)占全球市場份額約達59%惑灵。
2012-2018年全球及中國封測行業(yè)規(guī)模及占比全球及中國封測行業(yè)規(guī)模及占比(億美元)，資料來源：中國半導體協(xié)會伟蕾、智研咨詢整理
從封測行業(yè)企業(yè)競爭格局看私舱，雖然全球目前排名前2的公司為日月光和安靠，但中國企業(yè)在國際上已擁有較強競爭力配昼。
2018年長電科技菊舅、華天科技、通富微電三家企業(yè)在全球市場市占率達17%如癌，且在封裝技術能力較為全面舆滞，掌握了全球較為領先的先進封裝技術，未來有望進一步搶占更多市場份額虹体。
全球主要封測企業(yè)市場份額封測企業(yè)市場份額钓藏，資料來源：智研咨詢整理
從技術發(fā)展趨勢状奴，目前國際先進封裝技術發(fā)展趨勢主要有FCBGA(倒裝芯片球柵格陣列的封裝格式)怨耸、WLCSP(晶圓級封裝)、FO-WLP(晶圓級扇出封裝)耗憨、Sip(系統(tǒng)級封裝)等技術乘颖。這些先進封裝技術主要應用在手機摇祖、可穿戴設備等小型化高附加值電子設備中。
目前中國龍頭企業(yè)萎河，如長電科技荔泳、華天科技已擁有此類先進封裝技術，其技術水平雖有所落后國際龍頭企業(yè)虐杯，但差距較小玛歌，預計未來5~8年，有望實現(xiàn)全面趕超擎椰。
半導體產業(yè)鏈復雜、技術難度高乘客、需要資金巨大狐血，且當時國內外特定的社會環(huán)境，中國在資金易核、人才及體制等各方面困難較多匈织，導致中國半導體的發(fā)展舉步維艱。
直到70年代牡直，中國半導體產業(yè)的小規(guī)模生產才正式啟動圣掷。原電子工業(yè)部部長在其著作《芯路歷程》中回憶這一階段歷史，提到發(fā)展中第一個誤區(qū)“有設備就能生產”甜芭，70年代從日本匿贴、美國引進了大量二手、淘汰設備建立了超過30條生產線霸臂，但引進后無法解決技術耗述、設計問題，也沒有管理誓梦、運營能力丹残，第一批生產線未能發(fā)揮應有的作用，就淡出了市場夯饲。
90年代搬体，國家再度啟動系列重大工程，為改變半導體行業(yè)發(fā)展困境撑雨，最知名的為908垮川、909工程，908工程在1990年啟動戴卜，投資20億元建設國際領先的1微米(1000nm)制程工藝的晶圓制造產線逾条。由于中國彼時整體經(jīng)濟力量還在蓄積，因此經(jīng)費投剥、設備引進师脂、建廠等環(huán)節(jié)仍然阻力較大，直至1998年產線得以竣工江锨。此時國際工藝節(jié)點達到0.18微米吃警，中國生產線剛建成就落后兩代。在1996年國家啟動了“909”工程，整體投資約100億元酌心，并且做出很多打破審批的特事特辦拌消，參與其中的公司如今只剩兩家，一個是909工程的主體華虹集團安券，另一個則是完全自籌1.355億元資金的華為設計公司墩崩，也就是后來的海思。
國家級相關集成電路重要政策侯勉，資料來源：智研咨詢整理
集成電路產業(yè)鏈主要分為集成電路設計鹦筹、集成電路制造以及集成電路封裝測試等三個主要環(huán)節(jié)，同時每個環(huán)節(jié)配套以不同的制造設備和生產原材料等輔助環(huán)節(jié)以睦。
一障翼、半導體設備產業(yè)現(xiàn)狀
半導體設備位于整個半導體產業(yè)鏈的上游，在新建晶圓廠中半導體設備支出的占比普遍達到80%犯弯。一條晶圓制造新建產線的資本支出占比如下：廠房20%、晶圓制造設備65%型圈、組裝封裝設備5%意澡，測試設備7%，其他3%喜拥。
新建晶圓廠資本支出占比拆分蒜丙，資料來源：智研咨詢整理
其中晶圓制造設備在半導體設備中占比最大，進一步細分晶圓制造設備類型抹欢，光刻機占比30%溯童，刻蝕20%，PVD15%脉织，CVD10%求馋，量測10%，離子注入5%篙耗，拋光5%迫筑，擴散5%。
晶圓制造設備投資占比拆分宗弯，資料來源：智研咨詢整理
2017年全球半導體設備市場總量約為566億美元脯燃，同比增長37%，2018年約在600億美元規(guī)模蒙保。中國是全球半導體設備的第三大市場辕棚，2018年中國半導體設備123.78億元。
2015-2018年中國半導體設備銷售收入統(tǒng)計邓厕，資料來源：中國電子專用設備工業(yè)協(xié)會逝嚎、智研咨詢整理
我國半導體設備銷售收入一直保持高速增長狀態(tài)，2018年全國半導體設備銷售收入123.78億元邑狸，同比增長39.14%懈糯，2015-2018年期間涤妒，我國半導體設備銷售收入復合增長率高達37.93%。
2009-2018年中國半導體專用設備行業(yè)進出口數(shù)據(jù)赚哗，資料來源：中國海關
半導體設備具備極高的門檻和壁壘她紫，全球半導體設備主要被日美所壟斷，核心設備如光刻妈唯、刻蝕泣幼、PVD、CVD燃悍、氧化/擴散等設備的top3市占率普遍在90%以上几垃。
半導體制造核心設備市占率情況，資料來源：智研咨詢整理
目前光刻機箭瘫、刻蝕劈狼、鍍膜、量測猩吕、清洗艺崔、離子注入等核心設備的國產率普遍較低。經(jīng)過多年培育脸掘，國產半導體設備已經(jīng)取得較大進展藕壹，整體水平達到28nm，并在14nm和7nm實現(xiàn)了部分設備的突破纷臊。
具體來講椿访，28nm的刻蝕機、薄膜沉積設備虑润、氧化擴散爐成玫、清洗設備和離子注入機已經(jīng)實現(xiàn)量產；14nm的硅/金屬刻蝕機拳喻、薄膜沉積設備梁剔、單片退火設備和清洗設備已經(jīng)開發(fā)成功。8英寸的CMP設備也已在客戶端進行驗證舞蔽；7nm的介質刻蝕機已被中微半導體開發(fā)成功荣病；上海微電子已經(jīng)實現(xiàn)90nm光刻機的國產化。在中低端制程渗柿，國產化率有望得到顯著提升个盆，先進制程產線為保證產品良率，目前仍將以采購海外設備為主朵栖。
從政策上看颊亮，隨著《國家集成電路產業(yè)發(fā)展推進綱要》《中國制造 2025》等綱領的退出，國內針對半導體裝備的稅收優(yōu)惠、地方政策支持逐步形成合力终惑，為本土半導體設備廠商的投融資沸根、研發(fā)創(chuàng)新、產能擴張诊拦、人才引進等創(chuàng)造良好環(huán)境瘟百。
財政部先后于 2008、2012霹糜、2018 年出臺稅收政策減免集成電路生產企業(yè)所得稅掺变。從地方產業(yè)政策來看，多地退出集成電路產業(yè)扶持政策及發(fā)展規(guī)劃淳篡，從投融資帆骗、企業(yè)培育、研發(fā)些援、人才的席、知識產權、進出口以及政府管理等方面退出一系列政策准徘，對符合要求的企業(yè)給予獎勵和研發(fā)補助顿蝇。
集成電路生產企業(yè)稅收優(yōu)惠政策情況，資料來源：財政部什猖、智研咨詢整理
二、芯片設計產業(yè)現(xiàn)狀
全球半導體分為IDM模式和垂直分工模式兩種商業(yè)模式红淡，老牌大廠由于歷史原因不狮，多為IDM模式。隨著集成電路技術演進在旱，摩爾定律逼近極限摇零，各環(huán)節(jié)技術、資金壁壘日漸提高桶蝎，傳統(tǒng)IDM模式弊端凸顯驻仅，新銳廠商多選擇Fabless(無晶圓廠)模式，輕裝追趕登渣。集成電路設計為知識密集型產業(yè)噪服，國際上比較典型的參與者主要有AMD、英偉達胜茧、高通粘优、聯(lián)發(fā)科、蘋果呻顽、華為海思等公司去谈。芯片設計可以分為數(shù)字集成電路設計和模擬集成電路設計兩大類。模擬集成電路設計包括電源集成電路、射頻集成電路等設計费罚。模擬集成電路包括運算放大器嫂衅，線性整流器，鎖相環(huán)滋池，振蕩電路灌龄，有源濾波器等。相較數(shù)字集成電路設計模皱，模擬集成電路設計與半導體器件的物理材料性質有著更大的關聯(lián)恰避。數(shù)字集成電路設計包括系統(tǒng)定義，寄存器傳輸級設計噪蒲，物理設計获殉，設計過程中的特定時間點，還需要多次進行邏輯功能篙萧，時序約束轩鸭，設計規(guī)則方面的檢查，調試漏设，以確保設計的最終成果合乎最初的設計收斂目標墨闲。全球芯片設計產業(yè)現(xiàn)狀全球芯片設計產業(yè)龍頭企業(yè)主要分布在美國，中國郑口，臺灣等國家地區(qū)鸳碧，2018年，中國企業(yè)海思半導體首次入圍全球芯片設計前十企業(yè)犬性，營收規(guī)模排名全球第五瞻离。從整體來看，美國企業(yè)仍然占據(jù)了絕對主流乒裆，前10大芯片設計公司中有8家都來自美國套利，其他僅有海思半導體和聯(lián)發(fā)科(中國臺灣)上榜。
2018年全球IC設計前十企業(yè)設計前十企業(yè)鹤耍，資料來源：智研咨詢整理
2018 年全球芯片設計產業(yè)規(guī)模大約為 1139 億美元肉迫，同比增速 14%，過去五年符合增速約為 6.6%稿黄。由于近幾年智能手機等終端對于芯片性能和數(shù)量需求的快速提升喊衫，全球芯片設計產業(yè)得以快速增長。特別是隨著整體芯片設計工藝的持續(xù)升級睡谒，芯片設計產業(yè)充分享受了下游芯片制造大規(guī)模投資的產業(yè)紅利逻富，產業(yè)持續(xù)高速增長。
2012-2018年全球芯片設計產業(yè)銷售額路槐，資料來源：智研咨詢整理
2018 年中國芯片設計產業(yè)規(guī)模為 2519 億元拳刚，同比增長 21%朋井，5 年復合增速 24%，遠超全球整體復合增速 6.6%楷首。
2012-2018年中國IC設計產業(yè)銷售收入走勢圖韧仓，資料來源：智研咨詢整理
國內龐大的市場需求，但是中國芯片企業(yè)規(guī)模較小俘汹，每年芯片我國進口金額仍然在快速增長臊链，國產芯片設計企業(yè)具備十分巨大的國產替代市場。除了海思半導體之外苇均，我國IC設計產業(yè)企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)井噴式增長的勢頭侄掠。截至2016年底，我國共有IC設計企業(yè)1362家溯鱼，2015年僅有736家钻哩，同比增長率高達85%。我國至今已有11家企業(yè)躋身全球IC設計企業(yè)前50強肛冶。
2018年中國IC設計前十企業(yè)街氢，資料來源：智研咨詢整理
三、集成電路制造產業(yè)現(xiàn)狀
集成電路(IC睦袖，integrated circuit)制造是將設計成型的集成電路圖實現(xiàn)的過程珊肃，在硅片等襯底材料基礎上，通過高尖端設備馅笙，經(jīng)過氧化伦乔、光刻、擴散董习、外延烈和、測試等半導體制造工藝，把構成具有一定功能的電路所需的半導體阱飘、電阻、電容等元件及它們之間的連接導線全部集成在一小塊硅片上虱颗，制備出具備特定功能的集成電路沥匈，又稱芯片。
集成電路墙滋，按其功能掸昨、結構的不同，可以分為模擬集成電路巍慧、數(shù)字集成電路和數(shù)/穆套常混合集成電路三大類。模擬集成電路用來產生并园、放大和處理各種幅度隨時間變化的模擬信號(例如半導體收音機的音頻信號湃纸、錄放機的磁帶信號等)庸垢，其輸入信號和輸出信號成比例關系。數(shù)字集成電路則是用來產生犀掸、放大和處理各種數(shù)字信號呀逃。
集成電路制造環(huán)節(jié)現(xiàn)狀制造環(huán)節(jié)現(xiàn)狀隨著半導體產業(yè)的發(fā)展，投資規(guī)模越來越大棒冠，產業(yè)分工越來越明確钾植。產業(yè)龍頭公司逐步從早期的垂直整合生產轉向專業(yè)化分工，出現(xiàn)專業(yè)化的芯片設計公司型肥，專業(yè)的芯片制造公司以及專業(yè)的封裝測試公司泛鸟。從技術能力、規(guī)模等角度分析目前全球芯片制造領域的格局踊东。
目前全球IC代工制造領頭企業(yè)為中國臺灣的臺積電北滥，2018年收入為303.89億美元，占全球前十大IC制造規(guī)模收入比例超過50%递胧。中國大陸企業(yè)在前十位的分別有中芯國際和華虹半導體碑韵，2018年收入分別為33.78億美元和9.45億美元，占全球前十大IC制造規(guī)模收入比例分別為5.64%和1.58%缎脾。
全球前十大晶圓代工公司收入規(guī)模排名公司收入規(guī)模排名(億美元)祝闻，資料來源：智研咨詢整理
技術水平格局。集成電路的技術水平核心指標是特征尺寸遗菠，特征尺寸是指半導體器件中的最小尺寸联喘。特征尺寸越小，芯片的集成度越高辙纬，性能越好豁遭，功耗越低，公司的制造水平越高贺拣。從競爭格局現(xiàn)狀來看党滓，目前國內IC制造能力與國際先進比較，制造能力落后5-6年贤丐，制程能力相差2代到2.5代狠楞。
隨著進入7nm以及更高制程周期，領頭企業(yè)與追趕企業(yè)的差距在逐步擴大辙求。例如盲并，隨著工藝難度的提升，開發(fā)難度不斷增大弟诲，投入資金要求越來越大吻悍，格羅方德以及聯(lián)電短期內已經(jīng)放棄往7nm制程的升級。
全球主要晶圓制造工廠制程水平徘伯，資料來源：智研咨詢整理
提升芯片制造能力的應對措施囚上。隨著下游終端產品例如智能手機要求的性能越來越高南垦，高端芯片如華為海思麒麟990芯片、蘋果A12系列芯片刨吸、高通驍龍855系列芯片等都采用7nm制程蛀膊，兩家具備高端制程能力的公司如三星、英特爾等公司由于自身產業(yè)鏈因素底挫，高端制程主要用于自身產品生產恒傻。目前大部分高端芯片特別是7nm制程及以上的芯片制造，目前大部分市場主要由臺積電占據(jù)建邓。
國內兩家芯片制造公司中芯國際盈厘、華虹半導體都已經(jīng)進入14nm制程的風險量產階段，但其核心量產制程僅在28nm官边，意味著能夠生產市場上60%的芯片沸手。國內企業(yè)與國際先進水平企業(yè)仍然存在較大差距，并且未來在進入更高階制程過程中面臨的壓力越來越大注簿。
四契吉、半導體封測產業(yè)現(xiàn)狀
半導體封測目前屬于國內半導體產業(yè)鏈中有望率先實現(xiàn)全面國產替代的領域，并且當前全球封測市場份額的重心繼續(xù)向國內轉移诡渴。根據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計捐晶，2018年中國集成電路產業(yè)封測業(yè)銷售額達333億美元，而全球封測行業(yè)2018年約560億美元妄辩，中國封測行業(yè)占全球市場份額約達59%惑灵。
2012-2018年全球及中國封測行業(yè)規(guī)模及占比全球及中國封測行業(yè)規(guī)模及占比(億美元)，資料來源：中國半導體協(xié)會伟蕾、智研咨詢整理
從封測行業(yè)企業(yè)競爭格局看私舱，雖然全球目前排名前2的公司為日月光和安靠，但中國企業(yè)在國際上已擁有較強競爭力配昼。
2018年長電科技菊舅、華天科技、通富微電三家企業(yè)在全球市場市占率達17%如癌，且在封裝技術能力較為全面舆滞，掌握了全球較為領先的先進封裝技術，未來有望進一步搶占更多市場份額虹体。
全球主要封測企業(yè)市場份額封測企業(yè)市場份額钓藏，資料來源：智研咨詢整理
從技術發(fā)展趨勢状奴，目前國際先進封裝技術發(fā)展趨勢主要有FCBGA(倒裝芯片球柵格陣列的封裝格式)怨耸、WLCSP(晶圓級封裝)、FO-WLP(晶圓級扇出封裝)耗憨、Sip(系統(tǒng)級封裝)等技術乘颖。這些先進封裝技術主要應用在手機摇祖、可穿戴設備等小型化高附加值電子設備中。
目前中國龍頭企業(yè)萎河，如長電科技荔泳、華天科技已擁有此類先進封裝技術，其技術水平雖有所落后國際龍頭企業(yè)虐杯，但差距較小玛歌，預計未來5~8年，有望實現(xiàn)全面趕超擎椰。
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