近幾年，包括三安光電掉房、華燦光電茧跋、德豪潤達(dá)等在內(nèi)的本土芯片廠商通過擴(kuò)產(chǎn)、整合持續(xù)擴(kuò)大市場份額，大陸LED芯片集中度正在不斷提高捉肄。隨著國內(nèi)芯片大廠陸續(xù)擴(kuò)產(chǎn)乃屈，海外企業(yè)與國內(nèi)二三線芯片廠逐步收縮產(chǎn)能，LED芯片行業(yè)新格局逐漸形成：產(chǎn)業(yè)向大陸聚集常苍、產(chǎn)能向龍頭聚集兼英。
目前，我國LED芯片格局已經(jīng)基本成型鸵丸，市場話語權(quán)主要掌握在幾大龍頭廠商手中喳牌。然而，他們有何布局呢贪焊？我們一起來看看吧玲院！
三安光電
眾所周知，如今的三安光電已不再是一家純粹的LED芯片企業(yè)漓楣，而是集襯底材料离钱、LED芯片和化合物半導(dǎo)體于一體的“巨無霸”锭化。三安光電董事會秘書李雪炭表示链患，公司LED業(yè)務(wù)有很多新的產(chǎn)品在逐步拓展，另外集成電路業(yè)務(wù)是未來公司的重點(diǎn)發(fā)展方向瓶您，業(yè)務(wù)正在上量階段麻捻。
目前LED芯片產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)能向大陸轉(zhuǎn)移、行業(yè)集中度提升兩大趨勢呀袱，三安光電通過擴(kuò)產(chǎn)提升份額+創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)贸毕，技術(shù)進(jìn)步加規(guī)模優(yōu)勢帶動成本下降，從而抵消短期價格波動對毛利率影響夜赵。未來在產(chǎn)能與技術(shù)的雙重優(yōu)勢下明棍，三安光電市占率將持續(xù)提升，地位持續(xù)得到加強(qiáng)寇僧。
在鞏固主業(yè)的優(yōu)勢下摊腋，三安光電圍繞LED前瞻性地布局三大新業(yè)務(wù)：MiniLED&MicroLED、LED車燈嘁傀、化合物半導(dǎo)體兴蒸。
在MiniLED&MicroLED方面，三安光電與三星達(dá)成供貨協(xié)議细办，率先將技術(shù)轉(zhuǎn)化為實(shí)際應(yīng)用间歌，同時進(jìn)一步打開國際市場空間。根據(jù)業(yè)界透露认施，近期三安旗下Mini LED產(chǎn)能幾乎已被三星包下鹅址，而三星也預(yù)計(jì)在第3季將高階Mini LED TV推向客制化市場，測試頂級市場買氣及水溫，而三星在2017年也曾采購三安LED晶粒應(yīng)用至大尺寸的室內(nèi)商用顯示屏旷糟，這也意味著三安光電打入三星供應(yīng)鏈的地位更趨穩(wěn)固芜醉。
LED車燈方面，作為三安光電的子公司巾鹰，蕪湖安瑞光電在汽車整車燈具與全色系LED封裝產(chǎn)品上的生產(chǎn)實(shí)力屠睡，使其成為專業(yè)的國內(nèi)汽車燈具廠商。并且其摘，安瑞擁有一支在車燈及光源方面具有10年以上經(jīng)驗(yàn)的設(shè)計(jì)制造團(tuán)隊(duì)受二，具有滿足車燈市場差異化需求、達(dá)到CCC均天、ECE画鉴、SAE等標(biāo)準(zhǔn)要求的實(shí)力。2017年恢着，三安光電子公司安瑞光電實(shí)現(xiàn)營收8.56億元桐愉，增速高達(dá)68%，已成功成為多家國內(nèi)汽車品牌的供應(yīng)商掰派。隨著LED車燈市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大和客戶群體的建立从诲，三安光電未來汽車照明業(yè)務(wù)將會迅速增長，成為公司未來業(yè)務(wù)增長的又一動力靡羡。
化合物半導(dǎo)體方面系洛，三安光電布局電力電子器件、光通信和濾波器等芯片略步，均是國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)亟待突破的領(lǐng)域描扯。在這類高技術(shù)門檻、高投入趟薄、長周期的化合物半導(dǎo)體集成電路領(lǐng)域绽诚，公司無疑是國之擔(dān)當(dāng)，是參與未來全球半導(dǎo)體競爭的有力參與者杭煎。當(dāng)前恩够，三安光電已布局完成6寸的GaAs(砷化鎵)和GaN(氮化鎵)部分產(chǎn)線，產(chǎn)品應(yīng)用包含2G回象，3G罚琅，4G手機(jī)應(yīng)用的功率放大器，無線網(wǎng)用的功率放大器东呻，基站應(yīng)用南谈，低噪聲放大器，及其它無線通訊應(yīng)用單元等草吠。目前公司產(chǎn)品已獲得部分客戶認(rèn)證通過国谬，進(jìn)入小量產(chǎn)階段殷缝，產(chǎn)量已在逐月累加，突破近在眼前程堤。
可以看出蝇盖，三安光電在繼續(xù)鞏固LED龍頭地位的同時，也在強(qiáng)化化合物半導(dǎo)體領(lǐng)軍企業(yè)的優(yōu)勢谍线，踩上5G和物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風(fēng)口虎资，擴(kuò)大高端化合物半導(dǎo)體產(chǎn)能，意圖打開新的市場空間工斤。
華燦光電
外部并購和內(nèi)部擴(kuò)張讓華燦光電實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張卷雕，自上市后，華燦光電先后并購云南藍(lán)晶科技和美國美新半導(dǎo)體公司票从，將產(chǎn)業(yè)鏈從此前的LED外延芯片制造拓展至傳感器和半導(dǎo)體領(lǐng)域漫雕。
在LED芯片領(lǐng)域，華燦光電聚焦高毛利產(chǎn)品峰鄙，向高端化轉(zhuǎn)變明顯浸间。此外，公司積極通過多種合作方式拓展國際市場銷售份額吟榴，公司通過和韓國企業(yè)合資魁蒜，拓展倒裝芯片產(chǎn)品的外延片和芯片海外銷售。
2018年上半年LED行業(yè)下游如小間距LED煤墙、城市景觀照明梅惯、汽車LED 照明等細(xì)分行業(yè)需求旺盛宪拥，帶來公司LED芯片需求高增長仿野。同時，公司新增產(chǎn)能逐步釋放及產(chǎn)銷率繼續(xù)保持高位她君，且公司通過降低成本和提升光效的途徑在一定程度上抵消了LED芯片價格下降帶來的影響脚作，驅(qū)動公司LED營收保持高增長。根據(jù)華燦光電發(fā)布上半年業(yè)績預(yù)告狈合，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.9-3.3億元卓瞻，同比增長35%-55%。
技術(shù)是華燦光電與二線企業(yè)拉開差距的最主要原因捏描，華燦光電無論是白光照明還是顯示芯片都堪稱一流更扰，2017年平均光效水平提升約6%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平肘蜘。優(yōu)異的技術(shù)能力帶來公司產(chǎn)品的高端化装呢，有效降低生產(chǎn)成本，同時使得公司有能力在前沿讽空、細(xì)分的市場持續(xù)投入乌烫。公司MiniLED已經(jīng)量產(chǎn)，MicroLED積極與國際廠商進(jìn)行緊密配合開發(fā)，紅外LED小批量量產(chǎn)忍症，車燈正配合客戶進(jìn)行全線研發(fā)蔑枣。
在化合物半導(dǎo)體器件領(lǐng)域，華燦光電已形成國際領(lǐng)先的研發(fā)和制造規(guī)模優(yōu)勢稽及，而延伸到該材料體系其他相關(guān)器件的開發(fā)和制造領(lǐng)域具有天然的優(yōu)勢仿吞。此外，在MEMS傳感器領(lǐng)域捡偏，公司已具有規(guī)模量產(chǎn)自主開發(fā)的國際領(lǐng)先器件能力茫藏。
目前，美新半導(dǎo)體的加速度計(jì)早已進(jìn)入國際大品牌汽車霹琼，如通用务傲、福特、馬自達(dá)等枣申，主要是通過 Autoliv公司進(jìn)入上述汽車廠商售葡；今年拓展國產(chǎn)車市場，國內(nèi)會有百萬量級的銷量忠藤。消費(fèi)電子上挟伙，美新半導(dǎo)體是微軟的surface，OPPO的第一供應(yīng)商模孩，美新現(xiàn)有幾個億銷售尖阔，技術(shù)是有自己的優(yōu)勢的，穩(wěn)定性榨咐、精準(zhǔn)度疫题，都有優(yōu)勢。以后會逐步拓展陀螺儀忿韧、流量計(jì)等新的方向來產(chǎn)生利潤韧似。
德豪潤達(dá)
德豪潤達(dá)1996年5月創(chuàng)立于珠海，并于2004年6月在深交所上市成止，主要產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域涵蓋小家電浊笤、LED 芯片、器件揣蒿、顯示及照明等系列產(chǎn)品秋胚。
在LED業(yè)務(wù)方面，截止2017年底刨德，蕪湖德豪潤達(dá)弊刁、揚(yáng)州德豪潤達(dá)共計(jì)已到貨MOCVD設(shè)備92臺，其中：80臺已調(diào)試完成開始量產(chǎn)胶向，2臺設(shè)備用于研發(fā)减叫；其余10臺為揚(yáng)州基地的設(shè)備萤遥，已計(jì)提減值并處于待出售狀態(tài)。由于MOCVD技術(shù)更迭較快包竹，舊機(jī)臺在效率上不如新機(jī)臺燕酷，同時面臨較大的折舊成本，過去三年在LED芯片業(yè)務(wù)上一直屬于虧損狀態(tài)周瞎，公司2017年對部分技術(shù)水平已落后于現(xiàn)行市場水平且不符合公司產(chǎn)品生產(chǎn)要求的設(shè)備進(jìn)行了報廢苗缩、出售處置，有利于公司未來期獲利能力的提升声诸；同時優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)酱讶，倒裝芯片、倒裝COB彼乌、高壓芯片等高毛利產(chǎn)品的比例將逐步提高泻肯。
據(jù)德豪潤達(dá)LED研發(fā)副總裁莫慶偉介紹，目前德豪潤達(dá)的芯片產(chǎn)能達(dá)1000萬片/年(折二寸片)慰照，未來將繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)至1500萬片/年灶挟。
目前，德豪潤達(dá)除了布局通用照明市場之外毒租，還切入汽車照明稚铣、景觀照明以及手機(jī)應(yīng)用等領(lǐng)域發(fā)展。莫慶偉表示凳渗，未來德豪潤達(dá)將重點(diǎn)發(fā)展通用照明(球泡秽擦、燈光等照明)、移動智能設(shè)備(手機(jī)呢呕、無人機(jī)资汛、智能手表、紅外哥峡、AR盲拣、AI)诊踢、戶外景觀照明三大板塊惋蛉。
2018年，隨著德豪潤達(dá)LED芯片產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能的釋放脸鸿，公司LED芯片的銷售與去年同期相比有顯著地提升鹅但，改善了公司的經(jīng)營業(yè)績。另外显艘，LED芯片產(chǎn)能擴(kuò)大產(chǎn)生的規(guī)模效應(yīng)协熙，以及公司采取的挖潛革新措施，降低了LED芯片的成本炭庙，有效提升了公司LED芯片業(yè)務(wù)的毛利水平饲窿。
德豪潤達(dá)董事長王冬雷表示煌寇，公司的LED業(yè)務(wù)規(guī)模近幾年基本保持在20億元左右規(guī)模，整體上處于國內(nèi)同行業(yè)的中上水平逾雄。
此外阀溶，德豪潤達(dá)將整合雷士光電，實(shí)現(xiàn)兩者強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合鸦泳，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同效應(yīng)银锻，形成“外延及芯片-封裝及模組-LED 應(yīng)用產(chǎn)品(照明和顯示)-品牌及渠道”的LED 全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)格局，屆時德豪潤達(dá)在LED行業(yè)的競爭力將得到增強(qiáng)做鹰。
除了LED業(yè)務(wù)之外击纬，德豪潤達(dá)的小家電業(yè)務(wù)也趨于向好。2017年钾麸，德豪潤達(dá)小家電業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入20億元更振，同比增長13.12%，主要是公司加大對新產(chǎn)品的研發(fā)投入力度饭尝，新品開發(fā)量同比提升殃饿；同時，大力推動小家電產(chǎn)線升級改造兵故，提高自動化/半自動水平帮色，生產(chǎn)力效率及產(chǎn)品品質(zhì)得到有效提升，進(jìn)而提高了客戶滿意度折甸，訂單有所增長瑟哺；另外，公司自有品牌ACA 通過品牌重建闷邑、優(yōu)化管理弹梁、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及優(yōu)化營銷方式等方式積極開發(fā)國內(nèi)市場，銷售規(guī)模同比增長峦拥。
乾照光電
作為紅黃光LED芯片龍頭企業(yè)动院，乾照光電在和君資本入主以后，采取“規(guī)模跟隨+技術(shù)特色”的發(fā)展戰(zhàn)略歧坚，堅(jiān)守芯片主業(yè)芽堪。其中，藍(lán)綠光芯片實(shí)行規(guī)模跟隨沛药，將規(guī)模做大苍煎；紅黃光則做出技術(shù)特色，實(shí)現(xiàn)品質(zhì)提升柬焕。
為了擴(kuò)大市場規(guī)模审残，乾照光電近年來在紅黃光LED芯片、藍(lán)綠光LED芯片領(lǐng)域接連發(fā)布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃斑举。2017年4月搅轿，乾照公告稱病涨，投資8000萬元購買南昌凱迅24.65%股權(quán)；2017年5月璧坟，投資7.37億元新增20臺紅黃光MOCVD設(shè)備没宾。此外，通過擴(kuò)充高端產(chǎn)品推動倒裝沸柔、高亮度循衰、紅外產(chǎn)品快速放量，鞏固紅黃光LED龍頭地位褐澎。在藍(lán)綠光LED領(lǐng)域会钝，2017年7月，乾照啟動藍(lán)綠光芯片南昌基地擴(kuò)產(chǎn)方案工三，分兩期累計(jì)投資50億元狞吏，擴(kuò)產(chǎn)后新增月產(chǎn)能120-160萬片。目前舍娜，南昌基地已經(jīng)動工建設(shè)仁沃，首期60萬-80萬片的月產(chǎn)能將于2018年年底左右逐步釋放。
另外谨敏，乾照揚(yáng)州基地已經(jīng)實(shí)現(xiàn)紅外產(chǎn)品量產(chǎn)赡析，2018年將進(jìn)一步加大研發(fā)投入，實(shí)現(xiàn)性能更進(jìn)一步考皂，使得產(chǎn)品能夠應(yīng)用于更高端領(lǐng)域奇搪。
除深耕全色系LED外延片及芯片外，乾照還是目前國內(nèi)規(guī)模最大的空間用砷化鎵三結(jié)太陽電池外延片芯片供應(yīng)商遗酷。目前乾照光電的太陽能電池光電轉(zhuǎn)化率已經(jīng)達(dá)到了30%以上住龙。
據(jù)了解，乾照是中國航天研究院某空間電源研究所砷化鎵三結(jié)太陽電池外延片領(lǐng)域的重要戰(zhàn)略合作伙伴笛驴，已為該所提供數(shù)萬片相關(guān)產(chǎn)品监征，并可作為空間飛行器的主電源，近年來已裝備了多顆軍事和民用衛(wèi)星饵逐。
未來括眠，乾照光電將以“內(nèi)生外延并舉”戰(zhàn)略發(fā)展，除了自身管理效率不斷提升梳毙，外延式擴(kuò)張也勢在必行哺窄。外延式增長主要聚焦三大領(lǐng)域：結(jié)合現(xiàn)有MOCVD的行業(yè)應(yīng)用，進(jìn)行相關(guān)多元化拓展账锹；在二三代半導(dǎo)體方面，通過投資和并購方式吸收人才坷襟，加大研發(fā)力度奸柬，走在行業(yè)發(fā)展前沿生年；聚焦MiniLED和MicroLED等未來顯示領(lǐng)域，推動其快速商用廓奕。
澳洋順昌
澳洋順昌的LED業(yè)務(wù)2011年開始抱婉，在當(dāng)時的LED芯片行業(yè)是最晚開始的項(xiàng)目，經(jīng)過7年的奮斗桌粉，到2017年得到了行業(yè)的認(rèn)可蒸绩。
LED芯片是澳洋順昌重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)，通過與木林森合作铃肯，打通下游需求独溯，提高行業(yè)地位，公司完成擴(kuò)產(chǎn)即可獲得高增長宦逃。據(jù)澳洋順昌在最新披露的投資者關(guān)系活動記錄表中表示葬爽，公司目前LED芯片月產(chǎn)能在100萬片左右，剩余的40萬片還在建設(shè)中柄哀，設(shè)備將逐步進(jìn)入嘱董，將逐步釋放產(chǎn)能，預(yù)計(jì)在三季度逐步達(dá)產(chǎn)把丹。同時公司將進(jìn)一步拓展LED上游圖形化藍(lán)寶石襯底图兑，形成600萬片/年4寸產(chǎn)能。
在新技術(shù)開發(fā)方面躯法，澳洋順昌追求的是研發(fā)投入的精準(zhǔn)度怯漾。澳洋順昌的開發(fā)目標(biāo)非常清晰，除開繼續(xù)提升白光亮度豹女，更將研發(fā)資源集中布局在Micro摹削、Mini LED等新的芯片技術(shù)上。
澳洋順昌不斷拓展LED上游拷肌，強(qiáng)化LED核心技術(shù)能力到旦，同時確保原材料供應(yīng)穩(wěn)定，完善公司在LED產(chǎn)業(yè)鏈中“襯底+外延片+芯片”的業(yè)務(wù)布局巨缘，提升公司在LED領(lǐng)域的綜合實(shí)力添忘。
此外，澳洋順昌研發(fā)生產(chǎn)三元鋰電池若锁，目前是國內(nèi)工具類鋰電池第一大廠商搁骑，同時積極向動力電池進(jìn)軍，目前已進(jìn)入眾泰等廠商供應(yīng)鏈又固。另外2018年NCA量產(chǎn)后新開發(fā)的客戶如上汽通用五菱和知豆等客戶也在逐步上量仲器，預(yù)計(jì)下半年電動汽車訂單數(shù)量會進(jìn)一步增長；在電動工具市場上仰冠，公司和國際大廠都已經(jīng)進(jìn)入大批量供應(yīng)和小批量試產(chǎn)階段乏冀，所以訂單也上的比較快蝶糯。而國內(nèi)知名企業(yè)如小米等的系列產(chǎn)品公司也在開始供貨。目前公司在電動工具市場上直接跟日韓電池公司正面競爭辆沦。根據(jù)客戶規(guī)劃昼捍，公司在完成產(chǎn)能擴(kuò)充后，客戶的訂單會達(dá)到每年GWH級丛滋。
澳洋順昌還透露央匀，公司現(xiàn)在鋰電池產(chǎn)能為3G，其中2G能夠量產(chǎn)NCA和811高鎳圓柱電池技窝，今年年底還會擴(kuò)充2G產(chǎn)能试著，這部分設(shè)備已經(jīng)陸續(xù)到貨開始安裝了。2019年預(yù)計(jì)會繼續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)能以滿足需要投戴，2019年新增產(chǎn)能預(yù)計(jì)將主要是生產(chǎn)高鎳21700圓柱電池丛疲。
聚燦光電
作為一家新上市的LED芯片企業(yè)，聚燦光電在市場規(guī)模上與三安光電梢跳、華燦光電等老牌企業(yè)存在一定的差異砍毡。目前聚燦光電擁有52臺MOCVD設(shè)備，在建項(xiàng)目新購置的MOCVD 7臺仲峡，尚未投入使用聂袱。其LED外延片年產(chǎn)能約450萬片(折2英寸，下同)酵逾，芯片年產(chǎn)能約330萬片欠捶。
聚燦光電董事長、總經(jīng)理潘華榮表示尝盼，公司目前產(chǎn)能不足吞滞，無法滿足下游客戶旺盛的需求。因此盾沫，公司需逐步擴(kuò)產(chǎn)裁赠，提升產(chǎn)能。而聚燦光電也從設(shè)備采購赴精、擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)等多方面入手佩捞，積極擴(kuò)充現(xiàn)有產(chǎn)能。
在設(shè)備采購方面蕾哟，聚燦光電通過采購新設(shè)備一忱，淘汰二手設(shè)備，優(yōu)化設(shè)備效率谭确。去年12月5日帘营，聚燦光電與上海維易科簽署兩份重大采購合同，擬向后者購置一批金屬有機(jī)物化學(xué)氣相標(biāo)準(zhǔn)沉積設(shè)備，合同總額6972萬美元仪吧，均采用分批交貨泻漏、分期付款的方式翎噩。
就在與維易科簽訂采購合同后不久谷娇，聚燦光電又與中微半導(dǎo)體簽署了重大采購合同。根據(jù)合同內(nèi)容治弯，聚燦光電向南昌中微購置一批金屬有機(jī)化合物化學(xué)氣相沉積設(shè)備(型號：Prismo A7)灼鞋，合同總額(含稅)為6.28億元。
在芯片擴(kuò)產(chǎn)方面凡盔，聚燦光電3月1號公告稱擬將原募集資金項(xiàng)目“聚燦光電科技股份有限公司LED芯片生產(chǎn)研發(fā)項(xiàng)目”變更為“聚燦光電科技(宿遷)有限公司LED外延片孙悦、芯片生產(chǎn)研發(fā)項(xiàng)目(一期)”。
資料顯示幅瑞，聚燦宿遷成立于2017年6月疤巩，經(jīng)營范圍包括LED圖形化襯底、LED外研片蒙便、LED芯片的研發(fā)狮屏、生產(chǎn)、銷售等仓陆，公司2017營業(yè)收入7.65萬元瞎嬉，凈利潤-43.47萬元，截至2017年12月31日的總資產(chǎn)為1.39億元厚柳。
為了使得擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目有效進(jìn)行氧枣，聚燦光電擬對聚燦宿遷增資人民幣15000萬元。而這15000萬元中的12749萬元擬用于置換公司于前期設(shè)備采購款别垮，余款擬用于聚燦宿遷其他新增設(shè)備采購款項(xiàng)便监。
聚燦光電6月4日公告稱，為滿足公司全資子公司聚燦宿遷的經(jīng)營發(fā)展需求碳想，公司擬以自有資金人民幣3億元對聚燦宿遷進(jìn)行增資烧董。增資完成后，聚燦宿遷的注冊資本將由人民幣2億元增加至人民幣5億元移袍，公司仍持有其100%的股權(quán)解藻。
聚燦光電認(rèn)為，本次增資目的主要在于補(bǔ)充聚燦宿遷的流動資金葡盗，滿足其場地生產(chǎn)設(shè)施和辦公設(shè)施以及支持其營運(yùn)資金需要螟左。增加注冊資本將有效增強(qiáng)聚燦宿遷的融資能力、資本實(shí)力觅够，改善資本負(fù)債結(jié)構(gòu)胶背，并增強(qiáng)其營運(yùn)能力，從而提升公司整體競爭力和盈利能力。
目前，我國LED芯片格局已經(jīng)基本成型鸵丸，市場話語權(quán)主要掌握在幾大龍頭廠商手中喳牌。然而，他們有何布局呢贪焊？我們一起來看看吧玲院！
三安光電
眾所周知，如今的三安光電已不再是一家純粹的LED芯片企業(yè)漓楣，而是集襯底材料离钱、LED芯片和化合物半導(dǎo)體于一體的“巨無霸”锭化。三安光電董事會秘書李雪炭表示链患，公司LED業(yè)務(wù)有很多新的產(chǎn)品在逐步拓展，另外集成電路業(yè)務(wù)是未來公司的重點(diǎn)發(fā)展方向瓶您，業(yè)務(wù)正在上量階段麻捻。
目前LED芯片產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)產(chǎn)能向大陸轉(zhuǎn)移、行業(yè)集中度提升兩大趨勢呀袱，三安光電通過擴(kuò)產(chǎn)提升份額+創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)贸毕，技術(shù)進(jìn)步加規(guī)模優(yōu)勢帶動成本下降，從而抵消短期價格波動對毛利率影響夜赵。未來在產(chǎn)能與技術(shù)的雙重優(yōu)勢下明棍，三安光電市占率將持續(xù)提升，地位持續(xù)得到加強(qiáng)寇僧。
在鞏固主業(yè)的優(yōu)勢下摊腋，三安光電圍繞LED前瞻性地布局三大新業(yè)務(wù)：MiniLED&MicroLED、LED車燈嘁傀、化合物半導(dǎo)體兴蒸。
在MiniLED&MicroLED方面，三安光電與三星達(dá)成供貨協(xié)議细办，率先將技術(shù)轉(zhuǎn)化為實(shí)際應(yīng)用间歌，同時進(jìn)一步打開國際市場空間。根據(jù)業(yè)界透露认施，近期三安旗下Mini LED產(chǎn)能幾乎已被三星包下鹅址，而三星也預(yù)計(jì)在第3季將高階Mini LED TV推向客制化市場，測試頂級市場買氣及水溫，而三星在2017年也曾采購三安LED晶粒應(yīng)用至大尺寸的室內(nèi)商用顯示屏旷糟，這也意味著三安光電打入三星供應(yīng)鏈的地位更趨穩(wěn)固芜醉。
LED車燈方面，作為三安光電的子公司巾鹰，蕪湖安瑞光電在汽車整車燈具與全色系LED封裝產(chǎn)品上的生產(chǎn)實(shí)力屠睡，使其成為專業(yè)的國內(nèi)汽車燈具廠商。并且其摘，安瑞擁有一支在車燈及光源方面具有10年以上經(jīng)驗(yàn)的設(shè)計(jì)制造團(tuán)隊(duì)受二，具有滿足車燈市場差異化需求、達(dá)到CCC均天、ECE画鉴、SAE等標(biāo)準(zhǔn)要求的實(shí)力。2017年恢着，三安光電子公司安瑞光電實(shí)現(xiàn)營收8.56億元桐愉，增速高達(dá)68%，已成功成為多家國內(nèi)汽車品牌的供應(yīng)商掰派。隨著LED車燈市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大和客戶群體的建立从诲，三安光電未來汽車照明業(yè)務(wù)將會迅速增長，成為公司未來業(yè)務(wù)增長的又一動力靡羡。
化合物半導(dǎo)體方面系洛，三安光電布局電力電子器件、光通信和濾波器等芯片略步，均是國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)亟待突破的領(lǐng)域描扯。在這類高技術(shù)門檻、高投入趟薄、長周期的化合物半導(dǎo)體集成電路領(lǐng)域绽诚，公司無疑是國之擔(dān)當(dāng)，是參與未來全球半導(dǎo)體競爭的有力參與者杭煎。當(dāng)前恩够，三安光電已布局完成6寸的GaAs(砷化鎵)和GaN(氮化鎵)部分產(chǎn)線，產(chǎn)品應(yīng)用包含2G回象，3G罚琅，4G手機(jī)應(yīng)用的功率放大器，無線網(wǎng)用的功率放大器东呻，基站應(yīng)用南谈，低噪聲放大器，及其它無線通訊應(yīng)用單元等草吠。目前公司產(chǎn)品已獲得部分客戶認(rèn)證通過国谬，進(jìn)入小量產(chǎn)階段殷缝，產(chǎn)量已在逐月累加，突破近在眼前程堤。
可以看出蝇盖，三安光電在繼續(xù)鞏固LED龍頭地位的同時，也在強(qiáng)化化合物半導(dǎo)體領(lǐng)軍企業(yè)的優(yōu)勢谍线，踩上5G和物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)風(fēng)口虎资，擴(kuò)大高端化合物半導(dǎo)體產(chǎn)能，意圖打開新的市場空間工斤。
華燦光電
外部并購和內(nèi)部擴(kuò)張讓華燦光電實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張卷雕，自上市后，華燦光電先后并購云南藍(lán)晶科技和美國美新半導(dǎo)體公司票从，將產(chǎn)業(yè)鏈從此前的LED外延芯片制造拓展至傳感器和半導(dǎo)體領(lǐng)域漫雕。
在LED芯片領(lǐng)域，華燦光電聚焦高毛利產(chǎn)品峰鄙，向高端化轉(zhuǎn)變明顯浸间。此外，公司積極通過多種合作方式拓展國際市場銷售份額吟榴，公司通過和韓國企業(yè)合資魁蒜，拓展倒裝芯片產(chǎn)品的外延片和芯片海外銷售。
2018年上半年LED行業(yè)下游如小間距LED煤墙、城市景觀照明梅惯、汽車LED 照明等細(xì)分行業(yè)需求旺盛宪拥，帶來公司LED芯片需求高增長仿野。同時，公司新增產(chǎn)能逐步釋放及產(chǎn)銷率繼續(xù)保持高位她君，且公司通過降低成本和提升光效的途徑在一定程度上抵消了LED芯片價格下降帶來的影響脚作，驅(qū)動公司LED營收保持高增長。根據(jù)華燦光電發(fā)布上半年業(yè)績預(yù)告狈合，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.9-3.3億元卓瞻，同比增長35%-55%。
技術(shù)是華燦光電與二線企業(yè)拉開差距的最主要原因捏描，華燦光電無論是白光照明還是顯示芯片都堪稱一流更扰，2017年平均光效水平提升約6%，處于行業(yè)領(lǐng)先水平肘蜘。優(yōu)異的技術(shù)能力帶來公司產(chǎn)品的高端化装呢，有效降低生產(chǎn)成本，同時使得公司有能力在前沿讽空、細(xì)分的市場持續(xù)投入乌烫。公司MiniLED已經(jīng)量產(chǎn)，MicroLED積極與國際廠商進(jìn)行緊密配合開發(fā)，紅外LED小批量量產(chǎn)忍症，車燈正配合客戶進(jìn)行全線研發(fā)蔑枣。
在化合物半導(dǎo)體器件領(lǐng)域，華燦光電已形成國際領(lǐng)先的研發(fā)和制造規(guī)模優(yōu)勢稽及，而延伸到該材料體系其他相關(guān)器件的開發(fā)和制造領(lǐng)域具有天然的優(yōu)勢仿吞。此外，在MEMS傳感器領(lǐng)域捡偏，公司已具有規(guī)模量產(chǎn)自主開發(fā)的國際領(lǐng)先器件能力茫藏。
目前，美新半導(dǎo)體的加速度計(jì)早已進(jìn)入國際大品牌汽車霹琼，如通用务傲、福特、馬自達(dá)等枣申，主要是通過 Autoliv公司進(jìn)入上述汽車廠商售葡；今年拓展國產(chǎn)車市場，國內(nèi)會有百萬量級的銷量忠藤。消費(fèi)電子上挟伙，美新半導(dǎo)體是微軟的surface，OPPO的第一供應(yīng)商模孩，美新現(xiàn)有幾個億銷售尖阔，技術(shù)是有自己的優(yōu)勢的，穩(wěn)定性榨咐、精準(zhǔn)度疫题，都有優(yōu)勢。以后會逐步拓展陀螺儀忿韧、流量計(jì)等新的方向來產(chǎn)生利潤韧似。
德豪潤達(dá)
德豪潤達(dá)1996年5月創(chuàng)立于珠海，并于2004年6月在深交所上市成止，主要產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域涵蓋小家電浊笤、LED 芯片、器件揣蒿、顯示及照明等系列產(chǎn)品秋胚。
在LED業(yè)務(wù)方面，截止2017年底刨德，蕪湖德豪潤達(dá)弊刁、揚(yáng)州德豪潤達(dá)共計(jì)已到貨MOCVD設(shè)備92臺，其中：80臺已調(diào)試完成開始量產(chǎn)胶向，2臺設(shè)備用于研發(fā)减叫；其余10臺為揚(yáng)州基地的設(shè)備萤遥，已計(jì)提減值并處于待出售狀態(tài)。由于MOCVD技術(shù)更迭較快包竹，舊機(jī)臺在效率上不如新機(jī)臺燕酷，同時面臨較大的折舊成本，過去三年在LED芯片業(yè)務(wù)上一直屬于虧損狀態(tài)周瞎，公司2017年對部分技術(shù)水平已落后于現(xiàn)行市場水平且不符合公司產(chǎn)品生產(chǎn)要求的設(shè)備進(jìn)行了報廢苗缩、出售處置，有利于公司未來期獲利能力的提升声诸；同時優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)酱讶，倒裝芯片、倒裝COB彼乌、高壓芯片等高毛利產(chǎn)品的比例將逐步提高泻肯。
據(jù)德豪潤達(dá)LED研發(fā)副總裁莫慶偉介紹，目前德豪潤達(dá)的芯片產(chǎn)能達(dá)1000萬片/年(折二寸片)慰照，未來將繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)至1500萬片/年灶挟。
目前，德豪潤達(dá)除了布局通用照明市場之外毒租，還切入汽車照明稚铣、景觀照明以及手機(jī)應(yīng)用等領(lǐng)域發(fā)展。莫慶偉表示凳渗，未來德豪潤達(dá)將重點(diǎn)發(fā)展通用照明(球泡秽擦、燈光等照明)、移動智能設(shè)備(手機(jī)呢呕、無人機(jī)资汛、智能手表、紅外哥峡、AR盲拣、AI)诊踢、戶外景觀照明三大板塊惋蛉。
2018年，隨著德豪潤達(dá)LED芯片產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能的釋放脸鸿，公司LED芯片的銷售與去年同期相比有顯著地提升鹅但，改善了公司的經(jīng)營業(yè)績。另外显艘，LED芯片產(chǎn)能擴(kuò)大產(chǎn)生的規(guī)模效應(yīng)协熙，以及公司采取的挖潛革新措施，降低了LED芯片的成本炭庙，有效提升了公司LED芯片業(yè)務(wù)的毛利水平饲窿。
德豪潤達(dá)董事長王冬雷表示煌寇，公司的LED業(yè)務(wù)規(guī)模近幾年基本保持在20億元左右規(guī)模，整體上處于國內(nèi)同行業(yè)的中上水平逾雄。
此外阀溶，德豪潤達(dá)將整合雷士光電，實(shí)現(xiàn)兩者強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合鸦泳，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同效應(yīng)银锻，形成“外延及芯片-封裝及模組-LED 應(yīng)用產(chǎn)品(照明和顯示)-品牌及渠道”的LED 全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)格局，屆時德豪潤達(dá)在LED行業(yè)的競爭力將得到增強(qiáng)做鹰。
除了LED業(yè)務(wù)之外击纬，德豪潤達(dá)的小家電業(yè)務(wù)也趨于向好。2017年钾麸，德豪潤達(dá)小家電業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入20億元更振，同比增長13.12%，主要是公司加大對新產(chǎn)品的研發(fā)投入力度饭尝，新品開發(fā)量同比提升殃饿；同時，大力推動小家電產(chǎn)線升級改造兵故，提高自動化/半自動水平帮色，生產(chǎn)力效率及產(chǎn)品品質(zhì)得到有效提升，進(jìn)而提高了客戶滿意度折甸，訂單有所增長瑟哺；另外，公司自有品牌ACA 通過品牌重建闷邑、優(yōu)化管理弹梁、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及優(yōu)化營銷方式等方式積極開發(fā)國內(nèi)市場，銷售規(guī)模同比增長峦拥。
乾照光電
作為紅黃光LED芯片龍頭企業(yè)动院，乾照光電在和君資本入主以后，采取“規(guī)模跟隨+技術(shù)特色”的發(fā)展戰(zhàn)略歧坚，堅(jiān)守芯片主業(yè)芽堪。其中，藍(lán)綠光芯片實(shí)行規(guī)模跟隨沛药，將規(guī)模做大苍煎；紅黃光則做出技術(shù)特色，實(shí)現(xiàn)品質(zhì)提升柬焕。
為了擴(kuò)大市場規(guī)模审残，乾照光電近年來在紅黃光LED芯片、藍(lán)綠光LED芯片領(lǐng)域接連發(fā)布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃斑举。2017年4月搅轿，乾照公告稱病涨，投資8000萬元購買南昌凱迅24.65%股權(quán)；2017年5月璧坟，投資7.37億元新增20臺紅黃光MOCVD設(shè)備没宾。此外，通過擴(kuò)充高端產(chǎn)品推動倒裝沸柔、高亮度循衰、紅外產(chǎn)品快速放量，鞏固紅黃光LED龍頭地位褐澎。在藍(lán)綠光LED領(lǐng)域会钝，2017年7月，乾照啟動藍(lán)綠光芯片南昌基地擴(kuò)產(chǎn)方案工三，分兩期累計(jì)投資50億元狞吏，擴(kuò)產(chǎn)后新增月產(chǎn)能120-160萬片。目前舍娜，南昌基地已經(jīng)動工建設(shè)仁沃，首期60萬-80萬片的月產(chǎn)能將于2018年年底左右逐步釋放。
另外谨敏，乾照揚(yáng)州基地已經(jīng)實(shí)現(xiàn)紅外產(chǎn)品量產(chǎn)赡析，2018年將進(jìn)一步加大研發(fā)投入，實(shí)現(xiàn)性能更進(jìn)一步考皂，使得產(chǎn)品能夠應(yīng)用于更高端領(lǐng)域奇搪。
除深耕全色系LED外延片及芯片外，乾照還是目前國內(nèi)規(guī)模最大的空間用砷化鎵三結(jié)太陽電池外延片芯片供應(yīng)商遗酷。目前乾照光電的太陽能電池光電轉(zhuǎn)化率已經(jīng)達(dá)到了30%以上住龙。
據(jù)了解，乾照是中國航天研究院某空間電源研究所砷化鎵三結(jié)太陽電池外延片領(lǐng)域的重要戰(zhàn)略合作伙伴笛驴，已為該所提供數(shù)萬片相關(guān)產(chǎn)品监征，并可作為空間飛行器的主電源，近年來已裝備了多顆軍事和民用衛(wèi)星饵逐。
未來括眠，乾照光電將以“內(nèi)生外延并舉”戰(zhàn)略發(fā)展，除了自身管理效率不斷提升梳毙，外延式擴(kuò)張也勢在必行哺窄。外延式增長主要聚焦三大領(lǐng)域：結(jié)合現(xiàn)有MOCVD的行業(yè)應(yīng)用，進(jìn)行相關(guān)多元化拓展账锹；在二三代半導(dǎo)體方面，通過投資和并購方式吸收人才坷襟，加大研發(fā)力度奸柬，走在行業(yè)發(fā)展前沿生年；聚焦MiniLED和MicroLED等未來顯示領(lǐng)域，推動其快速商用廓奕。
澳洋順昌
澳洋順昌的LED業(yè)務(wù)2011年開始抱婉，在當(dāng)時的LED芯片行業(yè)是最晚開始的項(xiàng)目，經(jīng)過7年的奮斗桌粉，到2017年得到了行業(yè)的認(rèn)可蒸绩。
LED芯片是澳洋順昌重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)，通過與木林森合作铃肯，打通下游需求独溯，提高行業(yè)地位，公司完成擴(kuò)產(chǎn)即可獲得高增長宦逃。據(jù)澳洋順昌在最新披露的投資者關(guān)系活動記錄表中表示葬爽，公司目前LED芯片月產(chǎn)能在100萬片左右，剩余的40萬片還在建設(shè)中柄哀，設(shè)備將逐步進(jìn)入嘱董，將逐步釋放產(chǎn)能，預(yù)計(jì)在三季度逐步達(dá)產(chǎn)把丹。同時公司將進(jìn)一步拓展LED上游圖形化藍(lán)寶石襯底图兑，形成600萬片/年4寸產(chǎn)能。
在新技術(shù)開發(fā)方面躯法，澳洋順昌追求的是研發(fā)投入的精準(zhǔn)度怯漾。澳洋順昌的開發(fā)目標(biāo)非常清晰，除開繼續(xù)提升白光亮度豹女，更將研發(fā)資源集中布局在Micro摹削、Mini LED等新的芯片技術(shù)上。
澳洋順昌不斷拓展LED上游拷肌，強(qiáng)化LED核心技術(shù)能力到旦，同時確保原材料供應(yīng)穩(wěn)定，完善公司在LED產(chǎn)業(yè)鏈中“襯底+外延片+芯片”的業(yè)務(wù)布局巨缘，提升公司在LED領(lǐng)域的綜合實(shí)力添忘。
此外，澳洋順昌研發(fā)生產(chǎn)三元鋰電池若锁，目前是國內(nèi)工具類鋰電池第一大廠商搁骑，同時積極向動力電池進(jìn)軍，目前已進(jìn)入眾泰等廠商供應(yīng)鏈又固。另外2018年NCA量產(chǎn)后新開發(fā)的客戶如上汽通用五菱和知豆等客戶也在逐步上量仲器，預(yù)計(jì)下半年電動汽車訂單數(shù)量會進(jìn)一步增長；在電動工具市場上仰冠，公司和國際大廠都已經(jīng)進(jìn)入大批量供應(yīng)和小批量試產(chǎn)階段乏冀，所以訂單也上的比較快蝶糯。而國內(nèi)知名企業(yè)如小米等的系列產(chǎn)品公司也在開始供貨。目前公司在電動工具市場上直接跟日韓電池公司正面競爭辆沦。根據(jù)客戶規(guī)劃昼捍，公司在完成產(chǎn)能擴(kuò)充后，客戶的訂單會達(dá)到每年GWH級丛滋。
澳洋順昌還透露央匀，公司現(xiàn)在鋰電池產(chǎn)能為3G，其中2G能夠量產(chǎn)NCA和811高鎳圓柱電池技窝，今年年底還會擴(kuò)充2G產(chǎn)能试著，這部分設(shè)備已經(jīng)陸續(xù)到貨開始安裝了。2019年預(yù)計(jì)會繼續(xù)擴(kuò)充產(chǎn)能以滿足需要投戴，2019年新增產(chǎn)能預(yù)計(jì)將主要是生產(chǎn)高鎳21700圓柱電池丛疲。
聚燦光電
作為一家新上市的LED芯片企業(yè)，聚燦光電在市場規(guī)模上與三安光電梢跳、華燦光電等老牌企業(yè)存在一定的差異砍毡。目前聚燦光電擁有52臺MOCVD設(shè)備，在建項(xiàng)目新購置的MOCVD 7臺仲峡，尚未投入使用聂袱。其LED外延片年產(chǎn)能約450萬片(折2英寸，下同)酵逾，芯片年產(chǎn)能約330萬片欠捶。
聚燦光電董事長、總經(jīng)理潘華榮表示尝盼，公司目前產(chǎn)能不足吞滞，無法滿足下游客戶旺盛的需求。因此盾沫，公司需逐步擴(kuò)產(chǎn)裁赠，提升產(chǎn)能。而聚燦光電也從設(shè)備采購赴精、擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)等多方面入手佩捞，積極擴(kuò)充現(xiàn)有產(chǎn)能。
在設(shè)備采購方面蕾哟，聚燦光電通過采購新設(shè)備一忱，淘汰二手設(shè)備，優(yōu)化設(shè)備效率谭确。去年12月5日帘营，聚燦光電與上海維易科簽署兩份重大采購合同，擬向后者購置一批金屬有機(jī)物化學(xué)氣相標(biāo)準(zhǔn)沉積設(shè)備，合同總額6972萬美元仪吧，均采用分批交貨泻漏、分期付款的方式翎噩。
就在與維易科簽訂采購合同后不久谷娇，聚燦光電又與中微半導(dǎo)體簽署了重大采購合同。根據(jù)合同內(nèi)容治弯，聚燦光電向南昌中微購置一批金屬有機(jī)化合物化學(xué)氣相沉積設(shè)備(型號：Prismo A7)灼鞋，合同總額(含稅)為6.28億元。
在芯片擴(kuò)產(chǎn)方面凡盔，聚燦光電3月1號公告稱擬將原募集資金項(xiàng)目“聚燦光電科技股份有限公司LED芯片生產(chǎn)研發(fā)項(xiàng)目”變更為“聚燦光電科技(宿遷)有限公司LED外延片孙悦、芯片生產(chǎn)研發(fā)項(xiàng)目(一期)”。
資料顯示幅瑞，聚燦宿遷成立于2017年6月疤巩，經(jīng)營范圍包括LED圖形化襯底、LED外研片蒙便、LED芯片的研發(fā)狮屏、生產(chǎn)、銷售等仓陆，公司2017營業(yè)收入7.65萬元瞎嬉，凈利潤-43.47萬元，截至2017年12月31日的總資產(chǎn)為1.39億元厚柳。
為了使得擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目有效進(jìn)行氧枣，聚燦光電擬對聚燦宿遷增資人民幣15000萬元。而這15000萬元中的12749萬元擬用于置換公司于前期設(shè)備采購款别垮，余款擬用于聚燦宿遷其他新增設(shè)備采購款項(xiàng)便监。
聚燦光電6月4日公告稱，為滿足公司全資子公司聚燦宿遷的經(jīng)營發(fā)展需求碳想，公司擬以自有資金人民幣3億元對聚燦宿遷進(jìn)行增資烧董。增資完成后，聚燦宿遷的注冊資本將由人民幣2億元增加至人民幣5億元移袍，公司仍持有其100%的股權(quán)解藻。
聚燦光電認(rèn)為，本次增資目的主要在于補(bǔ)充聚燦宿遷的流動資金葡盗，滿足其場地生產(chǎn)設(shè)施和辦公設(shè)施以及支持其營運(yùn)資金需要螟左。增加注冊資本將有效增強(qiáng)聚燦宿遷的融資能力、資本實(shí)力觅够，改善資本負(fù)債結(jié)構(gòu)胶背，并增強(qiáng)其營運(yùn)能力，從而提升公司整體競爭力和盈利能力。
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