LED 芯片制造是全產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)

LED產(chǎn)業(yè)鏈包括LED襯底制作糊批、LED外延生長拧移、LED芯片制造、LED封裝和LED應用五個主要環(huán)節(jié)叛赚，其中LED外延生長與LED芯片制造環(huán)節(jié)是全產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)澡绩。

LED芯片制造環(huán)節(jié)首先需根據(jù)下游產(chǎn)品性能需求進行LED芯片結(jié)構(gòu)和工藝設(shè)計，然后通過退火俺附、光刻肥卡、刻蝕、金屬電極蒸發(fā)事镣、合金化和介質(zhì)膜等工序形成金屬電極步鉴，通過關(guān)鍵指標測試后再進行磨片、切割璃哟、分選和包裝氛琢。LED芯片制造所涉及的工序精細且繁多，工序流程管理及制造工藝水平將直接影響到LED芯片的質(zhì)量及成品率随闪。

圖表1：LED產(chǎn)業(yè)鏈

全球LED芯片市場規(guī)模已超過500億元

2017年阳似，全球LED芯片產(chǎn)能不斷釋放。2017年一季度铐伴，全球LED芯片產(chǎn)能為1040萬片/每月障般；至2017年四季度，全球LED芯片產(chǎn)能以擴張至1310萬片/每月盛杰，環(huán)比增長7.6%瘾枉。

圖表2：2017年全球LED芯片各季度產(chǎn)能情況(單位：萬片/每月)

長周期維度來看，LED芯片在“海茲定律”的驅(qū)動下不斷發(fā)展贼欧，在背光缆兆、照明、顯示等不同領(lǐng)域交替滲透成長勤友，應用領(lǐng)域和市場規(guī)模持續(xù)擴大狡允。2013-2017年，全球LED芯片市場規(guī)模逐年增長李联。2017年页本，全球LED芯片市場規(guī)模達到510億元，同比增長14.1%睬够。

圖表3：2013-2017年全球LED芯片市場規(guī)模變化情況(單位：億元)

中國早已占據(jù)全球LED芯片大部分產(chǎn)能

LED芯片制造也是屬于持續(xù)高投入壮才、規(guī)模經(jīng)濟明顯的行業(yè)。隨著LED芯片價格和毛利率的下跌枯瞒，LED芯片投資回報率逐漸降低口箭，國外LED芯片大廠擴產(chǎn)趨于謹慎，國外芯片供給增長有限，中國LED芯片廠澳洋順昌念秧、華燦光電淤井、三安光電等借助地方政府的支持政策，依靠資金摊趾、規(guī)模等方面的優(yōu)勢積極擴產(chǎn)币狠，全球LED芯片產(chǎn)能逐漸向中國大陸轉(zhuǎn)移。2013年以來砾层，中國LED芯片行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模占全球規(guī)模的比例不斷提升漩绵，從2013年的27.0%升至2017年的37.1%。

圖表4：2013-2017年中國在全球LED芯片市場中占比變化情況(單位：%)

2017年梢为，中國MOCVD保有量超過1600臺渐行，全年凈增加246臺，LED芯片產(chǎn)能占全球的比例達到58%铸董。中國臺灣2017年LED芯片產(chǎn)能排名全球第二祟印，占比15%；其后是日本粟害、韓國蕴忆、美國，LED芯片產(chǎn)能占比分別為12%脏貌、9%泡煌、3%。

圖表5：2017年全球區(qū)域LED芯片產(chǎn)能占比(單位：%)

以上數(shù)據(jù)及分析均來自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2017-2022年中國LED襯底站绑、外延片及芯片市場競爭格局與領(lǐng)先企業(yè)分析報告》焦莉。